美越貿(mào)易談判，“卡”死中國？

近年來，美越貿(mào)易關(guān)系在摩擦與協(xié)商中不斷演變。今年4月，特朗普政府宣布對(duì)越南加征46%的“對(duì)等關(guān)稅”，稅率僅次于對(duì)中國商品的懲罰水平。越南“世界工廠”地位依賴中國原材料和中間品，同時(shí)其對(duì)美國市場依賴度也較高，美國市場占越南出口總額近30%，46%的關(guān)稅無疑將沖擊其經(jīng)濟(jì)增長引擎。

2024年，越南對(duì)美貿(mào)易順差突破1250億美元，位居全球第三，日益擴(kuò)大的貿(mào)易順差在引起美國對(duì)越南高度警惕的同時(shí)，也給美國不斷指責(zé)“越南縱容中國企業(yè)將商品貼上‘越南制造’標(biāo)簽后銷往美國”提供了借口。

“項(xiàng)莊舞劍，意在沛公”

6月9日至12日，越美第三輪雙邊貿(mào)易談判在華盛頓舉行。越南工貿(mào)部部長阮鴻延率領(lǐng)代表團(tuán)參加，美方由商務(wù)部長霍華德?盧特尼克和貿(mào)易代表賈米森?格里爾共同參與。

此次談判采用“雙部長同步會(huì)談”模式，雙方就越南此前提交的回應(yīng)文件展開討論，在多個(gè)領(lǐng)域取得顯著進(jìn)展，一定程度上縮小了分歧，但在核心關(guān)鍵問題上仍未達(dá)成最終共識(shí)。雙方同意近日舉行線上會(huì)議，繼續(xù)磋商未決問題，并為兩國部長級(jí)線上談判做準(zhǔn)備。

在這場貿(mào)易談判中，核心議題圍繞關(guān)稅削減、打擊中國商品繞道和市場開放展開。越南希望將對(duì)美出口商品的關(guān)稅從46%降至20%-25% ；美方則要求越南加強(qiáng)海關(guān)執(zhí)法，防止中國企業(yè)通過越南“洗產(chǎn)地”規(guī)避美國關(guān)稅，可能要求越南確保出口商品滿足“實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)型”標(biāo)準(zhǔn)，如關(guān)稅分類改變或本地增值率達(dá)30%以上；同時(shí)，越南承諾取消對(duì)美國農(nóng)產(chǎn)品的非關(guān)稅壁壘，增加波音飛機(jī)、液化天然氣等采購。

若美越貿(mào)易協(xié)議達(dá)成，越南對(duì)美出口主力產(chǎn)業(yè)如紡織、電子、鞋類將避免重創(chuàng)，但越南可能面臨更嚴(yán)格的原產(chǎn)地監(jiān)管，中企借道越南出口美國的策略或遭終結(jié)。而美越協(xié)議的漣漪效應(yīng)已開始擴(kuò)散，東南亞其他被加征關(guān)稅的國家恐被迫跟進(jìn)強(qiáng)化對(duì)華商品管制，企業(yè)加速向印度、墨西哥轉(zhuǎn)移。

對(duì)于美越貿(mào)易談判，中國商務(wù)部發(fā)出嚴(yán)正警告，反對(duì)任何一方以犧牲中方利益為代價(jià)達(dá)成交易，若出現(xiàn)這種情況，將堅(jiān)決采取反制措施。有專家指出三個(gè)觀察點(diǎn)，分別是關(guān)稅暫停到期日、中國應(yīng)對(duì)策略以及美國大選變量。

芯片大廠不斷加大投資

越南開始承接消費(fèi)電子為主的相關(guān)制造業(yè)始于2018年，到2020年，越南的電子產(chǎn)品出口量已經(jīng)從2001年的全球第47位躍升到第10位，手機(jī)出口量甚至位列全球第二。近年來，隨著地緣政治、貿(mào)易摩擦愈演愈烈，三星、蘋果等公司開始在越南斥巨資建立生產(chǎn)線，同時(shí)要求相關(guān)供應(yīng)鏈公司也遷往越南，導(dǎo)致不少中國制造的訂單被分流。

對(duì)越南的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說，2020年可以被視作一個(gè)“分水嶺”。之前的發(fā)展起起伏伏，之后，越南成立了特別工作組，立志通過提供更加靈活的定制激勵(lì)措施來吸引高科技投資。隨后，日月光半導(dǎo)體旗下環(huán)旭電子投資2億美元在海防市設(shè)廠；三星、安森美、瑞薩、高通、TI、NXP等公司也紛紛在越南設(shè)立工廠或研發(fā)中心。

2023年，三星電子宣布向越南太原的電子元件工廠追加投資9.2億美元；9月，韓國芯片封裝和內(nèi)存產(chǎn)品制造商韓亞微光在北江省萬中工業(yè)園開設(shè)了北部第一家工廠；10月，Amkor Technology在北江省耗資16億美元的半導(dǎo)體工廠開始運(yùn)營。如果再考慮2006年英特爾投資10億美元在胡志明市設(shè)立的半導(dǎo)體封裝廠，越南的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)得以初步顯現(xiàn)。

IC設(shè)計(jì)方面，2023年，美滿科技(Marvell)宣布在越南胡志明市建立一座世界級(jí)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)中心；新思科技(Synopsys)將與位于胡志明市的西貢高科技園區(qū)合作啟動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)和孵化中心。 

分析人士指出，越南發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)都十分明顯：前者包括全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈遷移；美越達(dá)成協(xié)議，同意擴(kuò)大在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈等多個(gè)領(lǐng)域的合作；RCEP框架協(xié)議的落地等等。而劣勢(shì)則來自當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平低下、技術(shù)人才供給不足、產(chǎn)業(yè)鏈布局不夠完善。

手機(jī)出口穩(wěn)健增長

根據(jù)Counterpoint Research最新的《全球智能手機(jī)制造分布追蹤報(bào)告》，受關(guān)稅影響及行業(yè)整體發(fā)展放緩的沖擊，2025年全球智能手機(jī)制造產(chǎn)量預(yù)計(jì)將同比下降1%，相較于2024年產(chǎn)量4%的同比增長，不難看出市場情況不容樂觀。2024年，中國、印度和越南共持有全球智能手機(jī)總產(chǎn)量的90%以上，其中印度增速最快。但是各國制造產(chǎn)量在2025年預(yù)計(jì)呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)。

數(shù)據(jù)來源：Counterpoint Research《全球智能手機(jī)制造分布追蹤報(bào)告》

“2025年中國將切實(shí)感受到關(guān)稅沖擊，預(yù)計(jì)導(dǎo)致產(chǎn)量下降和國內(nèi)市場疲軟。”Counterpoint Research資深分析師Ivan Lam表示，后疫情時(shí)代全球智能手機(jī)制造轉(zhuǎn)移持續(xù)加速，但關(guān)稅影響了全產(chǎn)業(yè)鏈，從上游零部件供應(yīng)商到下游進(jìn)口分銷商，從品牌方到制造代工廠無不受到波及。手機(jī)品牌廠商別無選擇，只能逐步撤出中國，將更多產(chǎn)能與產(chǎn)量向其他國家轉(zhuǎn)移。這一措施的主要受益者是具備顯著增長潛力的印度，以及在地理位置上更接近中國、且擁有成熟的消費(fèi)電子合約制造及出口體系的越南。”

印度預(yù)計(jì)成為最大受益者，2025年制造產(chǎn)量預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)百分比增長，達(dá)到全球總產(chǎn)量的20%，創(chuàng)下新高。這主要得益于Apple和Samsung持續(xù)的生產(chǎn)和出口需求。與此同時(shí)，越南作為全球制造與出口樞紐，在Samsung和Motorola增加生產(chǎn)的情況下，產(chǎn)量預(yù)計(jì)也能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長。

結(jié)語

回顧美越貿(mào)易關(guān)系發(fā)展歷程，1994年，美國總統(tǒng)克林頓下令解除對(duì)越南的貿(mào)易禁運(yùn)。2001年，兩國簽署《美越雙邊貿(mào)易協(xié)定》，越南獲得“有條件最惠國貿(mào)易地位”，雙邊貿(mào)易快速發(fā)展。2007年，美國給予越南永久正常貿(mào)易關(guān)系地位，同年兩國達(dá)成《貿(mào)易和投資框架協(xié)議》。此后，雙方貿(mào)易關(guān)系不斷發(fā)展，但也伴隨反傾銷、工人權(quán)利、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等問題。如今的美越貿(mào)易談判，更是將兩國貿(mào)易關(guān)系推向新的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，未來走向如何，仍充滿諸多不確定性。