國產(chǎn)存儲雙雄逆周期擴(kuò)張，三年再增兩倍，將成全球芯片行業(yè)大贏家

在全球頻頻傳出芯片供給過剩的情況下，媒體報(bào)道指中國存儲芯片雙雄長江存儲和合肥長鑫進(jìn)一步加速擴(kuò)張，復(fù)制三星的逆周期擴(kuò)張模式，力求追趕全球存儲芯片企業(yè)，縮短差距。

長江存儲生產(chǎn)的是NAND flash存儲芯片，2021年已取得大約4％的市場份額，業(yè)界預(yù)期它今年可望將份額提升至7％，超過Intel成為全球前六大NAND flash存儲芯片企業(yè)。

數(shù)年時間就從零起步到躋身全球前六，長江存儲的發(fā)展速度已相當(dāng)兇猛，不過長江存儲并未就此止步，據(jù)此前的消息指出長江存儲早在2020年中就已籌建存儲基地項(xiàng)目二期，目前正在加速推進(jìn)，預(yù)計(jì)未來兩年就能投產(chǎn)，其二期項(xiàng)目的月產(chǎn)能為20萬片，一期項(xiàng)目為10萬片，如此兩年多之后NAND flash芯片產(chǎn)能將增加兩倍。

與長江存儲的擴(kuò)張步伐類似，生產(chǎn)DRAM存儲芯片的合肥長鑫也已在去年就已籌建二期項(xiàng)目，并且它的擴(kuò)張腳步比長江存儲更快，業(yè)內(nèi)人士指合肥長鑫預(yù)計(jì)二期項(xiàng)目最快在明年就將投產(chǎn)，如此它的DRAM存儲芯片產(chǎn)能將從當(dāng)前的月產(chǎn)4萬片猛增至12．5萬片。

早前知名蘋果分析師郭明錤和市調(diào)機(jī)構(gòu)Gartner等都已指出全球芯片行業(yè)已出現(xiàn)供給過剩跡象，郭明錤表示當(dāng)下的手機(jī)芯片已存在較多庫存，手機(jī)企業(yè)砍單兩成；分析機(jī)構(gòu)則認(rèn)為最快到明年就會出現(xiàn)芯片供給過剩，預(yù)計(jì)明年最嚴(yán)重的情況可能出現(xiàn)芯片需求下滑超過兩成的狀況，如此情況下中國的存儲雙雄可謂逆周期擴(kuò)張。

逆周期擴(kuò)張理念是首先由三星提出并推行的，當(dāng)年三星和日本存儲芯片企業(yè)進(jìn)行競爭的時候，三星往往選擇在存儲芯片價格下行周期大舉擴(kuò)張，采購設(shè)備，而日本存儲芯片企業(yè)則擔(dān)憂虧損問題而選擇收縮。

三星認(rèn)為在存儲芯片價格下行周期擴(kuò)張的好處在于無需與他人爭搶芯片制造設(shè)備，此時的芯片制造設(shè)備價格又低，只要熬過去，那么就能成為贏家，結(jié)果三星用10多年時間成為全球最大的存儲芯片企業(yè)，而日本的存儲芯片企業(yè)日漸萎縮，其中日本的爾必達(dá)等存儲芯片企業(yè)最終倒閉，成就了三星。

中國存儲雙雄的擴(kuò)張模式似乎吸取了三星的經(jīng)驗(yàn)，它們也在當(dāng)下存儲芯片即將進(jìn)入下行周期加速擴(kuò)張，畢竟中國芯片行業(yè)購買光刻機(jī)等芯片制造設(shè)備不容易，而下行周期導(dǎo)致全球芯片產(chǎn)能擴(kuò)張競賽中止，那么中國存儲雙雄就更容易買到光刻機(jī)，可以確保產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃的順利推行。

相比起三星等韓國存儲芯片企業(yè)，中國芯片雙雄的成本更低，而且中國也是全球最大的芯片市場，這都有助于中國芯片雙雄逆周期擴(kuò)張。此前中國的面板領(lǐng)導(dǎo)者京東方就依靠成本優(yōu)勢，最終在液晶面板市場熬贏了三星和LGD，三星最終退出液晶面板市場，LGD縮減了液晶面板產(chǎn)能，證明了中國在成本方面確實(shí)有足夠大的優(yōu)勢。

隨著物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、自動駕駛等新興科技的興起，近十年來全球出現(xiàn)了數(shù)據(jù)噴發(fā)的勢頭，對存儲芯片的需求激增，三星更依靠存儲芯片的優(yōu)勢超越Intel成為全球最大的半導(dǎo)體企業(yè)，不過隨著中國存儲雙雄的崛起，三星的好日子或許因此結(jié)束。