2022年中國(guó)碳化硅行業(yè)市場(chǎng)前景及投資研究報(bào)告（簡(jiǎn)版）

中商情報(bào)網(wǎng)訊：隨著新能源汽車賽道爆發(fā)，碳化硅市場(chǎng)進(jìn)入蓬勃發(fā)展階段。碳化硅作為目前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最熱門的賽道之一，吸引了眾多半導(dǎo)體大廠以及初創(chuàng)新銳力量參與其中。中國(guó)當(dāng)下的智能汽車變革浪潮，為碳化硅模塊的發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇和新的挑戰(zhàn)。

一、碳化硅定義及產(chǎn)業(yè)鏈

碳化硅，是一種無(wú)機(jī)物，化學(xué)式為SiC，是用石英砂、石油焦（或煤焦）、木屑（生產(chǎn)綠色碳化硅時(shí)需要加食鹽）等原料通過(guò)電阻爐高溫冶煉而成。碳化硅在大自然也存在罕見(jiàn)的礦物，莫桑石。在C、N、B等非氧化物高技術(shù)耐火原料中，碳化硅為應(yīng)用最廣泛、最經(jīng)濟(jì)的一種，可以稱為金鋼砂或耐火砂。

碳化硅產(chǎn)業(yè)上游通過(guò)原材料制成襯底材料然后制成外延材料；中游包括碳化硅器件、碳化硅功率半導(dǎo)體、碳化硅功率模塊；下游應(yīng)用于5G通信、新能源汽車、光伏、半導(dǎo)體、軌道交通、鋼鐵行業(yè)、建材行業(yè)等。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、碳化硅行業(yè)發(fā)展政策

近年來(lái)，中國(guó)碳化硅行業(yè)受到各級(jí)政府的高度重視和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)碳化硅行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，《關(guān)于做好2022年享受稅收優(yōu)惠政策的集成電路企業(yè)或項(xiàng)目、軟件企業(yè)清單制定工作有關(guān)要求的通知》《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》等產(chǎn)業(yè)政策為碳化硅行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場(chǎng)前景，為企業(yè)提供了良好的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。具體情況列示如下：

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、碳化硅行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.碳化硅功率器件

（1）市場(chǎng)規(guī)模

碳化硅功率器件又稱電力電子器件，主要應(yīng)用于電力設(shè)備電能變換和控制電路方面的大功率電子器件，有功率二極管、功率三極管、晶閘管、MOSFET、IGBT等。

隨著技術(shù)突破和成本的下降，SiC器件預(yù)計(jì)在不遠(yuǎn)的將來(lái)會(huì)大規(guī)模的應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域。根據(jù)數(shù)據(jù)，2018年和2021年碳化硅功率器件市場(chǎng)規(guī)模分別約4億和9.3億美元，復(fù)合增速約32.4%，按照該復(fù)合增速，中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)2022年碳化硅功率器件市場(chǎng)規(guī)模約10.9億美元。受益于5G通信、國(guó)防軍工、新能源汽車和新能源光伏等領(lǐng)域的發(fā)展，碳化硅器件市場(chǎng)規(guī)模增速可觀。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Yole、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

在功率器件端，目前意法半導(dǎo)體一家獨(dú)大，前幾位均為國(guó)外公司，國(guó)內(nèi)公司尚未形成一定市占率。其中STM占比最多，達(dá)40%。其次分別為Wolfspeed、Rohm、Infineon、Onsemi，占比分別為15%、14%、13%、9%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Yole、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.碳化硅功率半導(dǎo)體

與硅基半導(dǎo)體材料相比，以碳化硅為代表的第三代半導(dǎo)體材料具有高擊穿電場(chǎng)、高飽和電子漂移速度、高熱導(dǎo)率、高抗輻射能力等特點(diǎn)，適合于制作高溫、高頻、抗輻射及大功率器件。根據(jù)Omdia統(tǒng)計(jì)，2019年全球SiC功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模為8.9億美元，受益于新能源汽車及光伏領(lǐng)域需求量的高速增長(zhǎng)，2020年約為11.2億美元。預(yù)計(jì)2024年全球SiC功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)26.6億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到24.5%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Omdia、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.碳化硅器件成本結(jié)構(gòu)

碳化硅在半導(dǎo)體器件領(lǐng)域中是第三代半導(dǎo)體材料代表之一，從碳化硅器件的制造成本結(jié)構(gòu)來(lái)看，襯底成本最大，占比達(dá)47%；其次是外延成本，占比為23%。這兩大工序是SiC器件的重要組成部分。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.下游應(yīng)用情況

近年來(lái)中國(guó)碳化硅功率器件市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)，其主要驅(qū)動(dòng)因素之一是新能源汽車市場(chǎng)的快速滲透。2021年，新能源汽車占下游應(yīng)用市場(chǎng)的份額為38%。其次是消費(fèi)類電源，占比為22%;光伏逆變器占據(jù)著15%的份額。

數(shù)據(jù)來(lái)源：CASA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.碳化硅產(chǎn)線建設(shè)

2021年國(guó)內(nèi)投產(chǎn)3條6英寸SiC晶圓產(chǎn)線，總體來(lái)看國(guó)內(nèi)至少已有7條6英寸Sic晶圓制造產(chǎn)線(包括中試線)，另有約10條SiC生產(chǎn)線正在建設(shè)。GaN射頻產(chǎn)線方面，目前有5條4英寸GaN-on-SiC生產(chǎn)線，約有5條GaN射頻產(chǎn)線正在建設(shè)。

資料來(lái)源：CASA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、碳化硅行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.滬硅產(chǎn)業(yè)

上海硅產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為從事半導(dǎo)體硅片及其他材料的研發(fā),生產(chǎn)和銷售。公司提供的產(chǎn)品類型涵蓋300mm拋光片及外延片、200mm及以下拋光片、外延片及SOI硅片。產(chǎn)品主要應(yīng)用于存儲(chǔ)芯片、圖像處理芯片、通用處理器芯片、功率器件、傳感器、射頻芯片、模擬芯片、分立器件等領(lǐng)域。

2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.86億元，同比增長(zhǎng)46.92%；歸母凈利潤(rùn)虧損0.15億元。2021年半導(dǎo)體硅片營(yíng)收達(dá)24.06億元，占比達(dá)97.5%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.天岳先進(jìn)

山東天岳先進(jìn)科技股份有限公司是一家國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的寬禁帶半導(dǎo)體（第三代半導(dǎo)體）襯底材料生產(chǎn)商，主要從事碳化硅襯底的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于微波電子、電力電子等領(lǐng)域。公司主要產(chǎn)品包括半絕緣型和導(dǎo)電型碳化硅襯底。

2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.68億元，同比下降46.74%；歸母凈利潤(rùn)虧損0.44億元。2021年碳化硅襯底營(yíng)收達(dá)3.87億元，占比達(dá)78.3%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.中晶科技

浙江中晶科技股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體硅材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為半導(dǎo)體硅片及半導(dǎo)體硅棒。中晶科技已在國(guó)內(nèi)分立器件用單晶硅棒、研磨硅片，以及半導(dǎo)體功率芯片及器件領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。

2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.96億元，同比增長(zhǎng)12.92%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.2億元，同比下降31.03%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2021年半導(dǎo)體單晶硅片營(yíng)收達(dá)2.82億元，占比64.5%；半導(dǎo)體單晶硅棒營(yíng)收達(dá)0.85億元，占比19.5%；半導(dǎo)體功率芯片及器件營(yíng)收達(dá)0.62億元，占比14.2%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.阿石創(chuàng)

福建阿石創(chuàng)新材料股份有限公司專業(yè)從事各種PVD鍍膜材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主導(dǎo)產(chǎn)品為濺射靶材和蒸鍍材料兩個(gè)系列產(chǎn)品，主要應(yīng)用于光學(xué)光電子產(chǎn)業(yè)，用以制備各種薄膜材料。阿石創(chuàng)產(chǎn)品已在平板顯示、節(jié)能玻璃等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，并已研發(fā)出應(yīng)用于太陽(yáng)能電池、半導(dǎo)體等領(lǐng)域的多款產(chǎn)品。

2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.78億元，同比增長(zhǎng)83.12%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.06億元，同比增長(zhǎng)500.0%

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2021年濺射靶材營(yíng)收達(dá)3.64億元，占比59.6%；蒸鍍材料營(yíng)收達(dá)1.49億元，占比24.4%；合金及金屬材料營(yíng)收達(dá)0.72億元，占比11.8%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.有研新材

有研新材料股份有限公司主要從事信息功能材料及其制品的研發(fā)制造及技術(shù)服務(wù)。主要產(chǎn)品有高純/超高純金屬材料、稀土材料、光電材料、紅外光學(xué)、光纖材料、醫(yī)療器械材料。有研新材在全國(guó)碳化硅市場(chǎng)中具有一定的技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)，在碳化硅襯底等產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的研發(fā)實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)也相較于國(guó)內(nèi)其他廠商有著一定的突出性。

2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39.1億元，同比增長(zhǎng)7.27%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.04億元，同比增長(zhǎng)67.74%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2021年有研新材電子新材料營(yíng)收達(dá)136.06億元，占比達(dá)84.7%；稀土金屬冶煉營(yíng)收達(dá)23.49億元，占比達(dá)14.6%；醫(yī)療器械材料營(yíng)收達(dá)0.52億元，占比達(dá)0.3%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、碳化硅行業(yè)發(fā)展前景

1.政策利好行業(yè)發(fā)展

近年來(lái)從國(guó)家到地方相繼制定了一系列產(chǎn)業(yè)政策來(lái)推動(dòng)碳化硅襯底產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出集中電路設(shè)計(jì)工具、重點(diǎn)裝備和高純靶材等關(guān)鍵材料研發(fā)，集中電路先進(jìn)工藝和絕緣柵雙極型晶體管（IGBT）、微機(jī)電系統(tǒng)（MEMS）等特色工藝突破，先進(jìn)存儲(chǔ)技術(shù)升級(jí)，碳化硅、氮化鎵等寬禁帶半導(dǎo)體發(fā)展。

2.新能源汽車爆發(fā)帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展

汽車動(dòng)力系統(tǒng)在發(fā)生三大變化，動(dòng)力來(lái)源從內(nèi)燃機(jī)演變?yōu)殡妱?dòng)機(jī)，功率半導(dǎo)體材料從硅轉(zhuǎn)向碳化硅，碳化硅在800V主電機(jī)控制器應(yīng)用是大勢(shì)所趨。目前整個(gè)車規(guī)級(jí)碳化硅行業(yè)發(fā)展前景非常好，碳化硅需求井噴式的爆發(fā)，廣州、深圳等很多地方都在發(fā)展碳化硅產(chǎn)業(yè)。

3.產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展

不斷突破襯底材料、外延、芯片和封裝測(cè)試瓶頸，開(kāi)發(fā)新工藝和新技術(shù)，加速實(shí)現(xiàn)6英寸SiC襯底和外延材料的產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)移，降低材料的缺陷密度、提高產(chǎn)品良率和降低成本。推動(dòng)建設(shè)國(guó)際一流的SiC和Foundry，加速建設(shè)能夠充分發(fā)揮第三代半導(dǎo)體材料和器件性能的先進(jìn)封裝線。