2022年中國全釩液流電池產(chǎn)業(yè)鏈上中下游市場分析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）

中商情報網(wǎng)訊：全釩液流電池是一種基于金屬釩的氧化還原可再生燃料電池。近期，國內(nèi)大量全釩液流電池廠商通過融資、合資、簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議等方式積極擴充自身實力并擴張產(chǎn)能，釩液流電池產(chǎn)業(yè)化進程較此前明顯加快，產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景向好。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

全釩液流電池產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游原料、中游制造以及下游應用三個環(huán)節(jié)，其中上游原料主要包括五氧化二釩和全氟磺酸膜等；中游是全釩液流電池儲能系統(tǒng)的設計與制造，由逆變器、智能控制器、電堆、隔膜、電解液、儲罐等部分構(gòu)成，其中最核心部件是電堆和電解液；下游主要是全釩液流電池的應用，包括風力發(fā)電、光伏發(fā)電、電網(wǎng)調(diào)峰等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從企業(yè)來看，上游釩生產(chǎn)企業(yè)主要有攀鋼釩鈦、安寧股份、河鋼股份、西部礦業(yè)、明星電力等；中游釩電池生產(chǎn)制造企業(yè)主要包括北京普能、攀鋼釩鈦、上海電力、大連融科、偉力得、國網(wǎng)英大等；下游運營企業(yè)主要有國家電投、新天綠能等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.釩產(chǎn)量

釩是一種重要的合金元素，是生產(chǎn)釩電池的主要原材料。近年來，全球及中國釩產(chǎn)量均增長。2021年全球釩產(chǎn)量10.7萬噸左右，其中中國產(chǎn)量約7.3萬噸，占全球產(chǎn)量比例約67.4%。我國釩儲量及產(chǎn)量豐富為釩電池行業(yè)的發(fā)展奠定基礎。

數(shù)據(jù)來源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.釩產(chǎn)量占比情況

目前，全球釩的生產(chǎn)國家主要有中國、俄羅斯、南非、巴西，USGS數(shù)據(jù)顯示，2021年全球釩產(chǎn)量10.7萬金屬噸，中國產(chǎn)量為7.3萬噸，占比67.4%，資源可完全自給；俄羅斯、南非和巴西的產(chǎn)量占比分別為18%、8.4%和6.2%。

數(shù)據(jù)來源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.釩消費量

近年來，全球及中國釩消費量保持穩(wěn)定增長。根據(jù)Vanitec數(shù)據(jù)，2017-2020年全球釩消費量從8.1萬噸增長至11萬噸，年均復合增長率為7.88%；中國是全球最大的釩消費國家，消費量從3.5萬噸增長至6.6萬噸，年均復合增長率為16.67%，高于全球增長速度。

數(shù)據(jù)來源：Vanitec、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.釩消費占比情況

從消費領域來看，國內(nèi)釩主要應用于鋼鐵領域，儲能領域應用占小。目前國內(nèi)約96.6%的釩產(chǎn)品應用在鋼鐵領域，1.8%的釩產(chǎn)品應用于化工、催化劑領域，約1.4%應用在鈦合金行業(yè)，其余約0.2%應用在儲能領域。

數(shù)據(jù)來源：Vanitec、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.主要企業(yè)

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1、新型儲能產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

新型儲能包括新型鋰離子電池、液流電池、飛輪、壓縮空氣等。目前，中國新型儲能產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中鋰電儲能占據(jù)絕對優(yōu)勢地位，2021年鋰電儲能裝機占比逐年升高至90%以上；液流電池占比較小，僅為0.9%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.全釩液流電池裝機規(guī)模

EVTank數(shù)據(jù)顯示，2021年中國全釩液流電池新增裝機量0.13GW，隨著2022年國內(nèi)大量的全釩液流電池儲能項目開工建設，預計全年新增裝機量將達到0.6GW。未來，在政府補貼的持續(xù)投入、產(chǎn)業(yè)鏈成熟化發(fā)展和規(guī)模效應降本等多種因素的影響下，全釩液流電池將憑借優(yōu)異的特性由政策導向市場導向過渡，其滲透率將逐步提升。預計2025年釩電池新增規(guī)模將達到2.3GW以上。

數(shù)據(jù)來源：EVTank、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.全釩液流電池建設成本

我國全釩液流電池建設成本與鉛蓄、理離子電池相比處于較高水平，約為7000元/千瓦時。雖然全釩液流電池已具備技術(shù)以及安全性優(yōu)勢，但前期的較高成本在一定程度上限制了產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，使得其商業(yè)化進程依舊比較緩慢，但隨著技術(shù)發(fā)展伴隨的成本降低，以及其后期較低的維護成本依然使其具有強大吸引力。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.行業(yè)競爭格局

目前，我國全釩液流電池行業(yè)處于初步發(fā)展階段，在液流電池關鍵材料、高性能電堆和大規(guī)模儲能系統(tǒng)集成等關鍵問題方面取得了一系列技術(shù)突破，但還未進行大規(guī)模商業(yè)化應用，市場競爭格局較為分散。國內(nèi)市場龍頭企業(yè)中，上海電氣、國網(wǎng)英大、河鋼股份、攀鋼釩鈦等處于領先地位，其業(yè)務布局情況如下如下所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.主要企業(yè)

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.企業(yè)分布熱力圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

從下游應用來看，短期內(nèi)，全釩液流電池的主要應用場景為大規(guī)模電網(wǎng)側(cè)/發(fā)電側(cè)項目，投資主體為大型發(fā)電/電網(wǎng)企業(yè)。目前，大連液流電池儲能調(diào)峰電站正式并入遼寧電網(wǎng)。該電站是首個國家級大型化學儲能示范項目、全球最大的液流電池儲能電站，前期產(chǎn)能建設100MW/400MWh。該電站的一期工程現(xiàn)在正在進行最后調(diào)試，預計9月將投入商業(yè)運行。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理