美企營(yíng)收利潤(rùn)暴跌， 國(guó)產(chǎn)芯片頻傳好消息，中國(guó)芯片加速自給率

芯片的生產(chǎn)制造離不開全球化產(chǎn)業(yè)鏈的支持，各國(guó)地區(qū)負(fù)責(zé)某一個(gè)生產(chǎn)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，最終將芯片造出來(lái)推向市場(chǎng)。美國(guó)不打算依托全球化發(fā)展芯片，而是想要把產(chǎn)業(yè)鏈資源都集中到美國(guó)，與全球化脫鉤。

然而脫鉤的“惡果”出現(xiàn)了，美企營(yíng)收利潤(rùn)暴跌，有怎樣的表現(xiàn)呢？？中國(guó)芯片開始加速自給率，意味著什么？

脫鉤市場(chǎng)，美企營(yíng)收利潤(rùn)暴跌

在2020年3月份，臺(tái)積電宣布到美國(guó)投資建廠的計(jì)劃，開啟了赴美建廠之路。工廠于2021年中旬左右破土動(dòng)工，到目前為止，臺(tái)積電美國(guó)工廠已經(jīng)完成基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，準(zhǔn)備導(dǎo)入設(shè)備。

美國(guó)有非常多的芯片設(shè)計(jì)公司，高通、蘋果、AMD、英偉達(dá)等等都能給臺(tái)積電提供豐厚的芯片訂單。可實(shí)際上，如果再給臺(tái)積電一次機(jī)會(huì)，也許就不會(huì)做出赴美建廠的決定了。

因?yàn)榕_(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀說(shuō)過(guò)，美國(guó)沒有完整的芯片產(chǎn)業(yè)鏈，缺乏人才優(yōu)勢(shì)，造芯不可能成功。另外張忠謀強(qiáng)調(diào)，臺(tái)積電在美國(guó)建廠的成本比臺(tái)灣省高出50%，這也說(shuō)明臺(tái)積電到美國(guó)投資建廠幾乎是虧本的。

這也是為什么再給臺(tái)積電一次機(jī)會(huì)，也許不會(huì)到美國(guó)建廠的原因。美國(guó)想要把臺(tái)積電，三星等外企都拉攏到美國(guó)建廠，并且拿出巨額的補(bǔ)貼吸引投資項(xiàng)目，把半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈分布在全球的資源集中到美國(guó)，與全球化脫鉤，讓美國(guó)芯片制造產(chǎn)業(yè)崛起。

這注定是徒勞的，且不說(shuō)全球化自由貿(mào)易是趨勢(shì)，美國(guó)脫鉤的“惡果”出現(xiàn)了，一些美企承受了營(yíng)收利潤(rùn)暴跌的壓力。

比如英特爾第三季度營(yíng)收153.38 億美元，同比下滑20%。凈利潤(rùn)僅10.19億美元，同比下滑了85%。

還有美國(guó)硬盤巨頭希捷公司的財(cái)報(bào)也不景氣，2023財(cái)年第一財(cái)季的凈利潤(rùn)只有2900 萬(wàn)美元，同比下滑94%。再看英偉達(dá)，今年第二財(cái)季凈利潤(rùn)為 6.56 億美元，同比下降72%。

可以看出，從英特爾到希捷，再到英偉達(dá)，這些美企的財(cái)報(bào)大幅度暴跌。凈利潤(rùn)下滑之后，核心的業(yè)務(wù)規(guī)模都在縮減。為了應(yīng)對(duì)營(yíng)收利潤(rùn)下滑，英特爾和希捷都打算靠裁員維持生計(jì)。

這些美企的財(cái)務(wù)狀況只是脫鉤惡果的冰山一角，大大小小的美半導(dǎo)體公司合計(jì)損失了7322億元，他們有的市值蒸發(fā)百億美元，有的是業(yè)務(wù)狀況一落千丈。

總之在整體的半導(dǎo)體市場(chǎng)環(huán)境下，因?yàn)槊绹?guó)的逆全球化發(fā)展，讓美企承受了相應(yīng)的代價(jià)。估計(jì)美國(guó)也沒想到，一切都來(lái)得如此之快。

國(guó)產(chǎn)芯片頻傳好消息

美國(guó)在芯片領(lǐng)域發(fā)展了半個(gè)世紀(jì)，因?yàn)槠鸩捷^早，所以積累了很多核心技術(shù)。從硅基材料的專利到EDA芯片設(shè)計(jì)工具，再到半導(dǎo)體設(shè)備的應(yīng)用，幾乎芯片產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)角落都能看見美國(guó)技術(shù)的身影。

雖然美國(guó)依賴芯片代工，但并沒有影響美企掌握高端核心的芯片市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。

而且美國(guó)規(guī)則下，幾乎只有美企拿到了供貨許可，類似聯(lián)發(fā)科，臺(tái)積電等供應(yīng)商，仍不能為特定客戶提供服務(wù)。這足以看出美國(guó)的私心，既要賺錢，又不允許被超越。

可這錢不是那么好賺的，隨著客戶市場(chǎng)加大芯片自給率，提高自研力度，在一些核心技術(shù)領(lǐng)域會(huì)逐漸擺脫依賴。對(duì)此有美媒表示，美芯已漸漸失去中國(guó)市場(chǎng)，主要體現(xiàn)在國(guó)產(chǎn)芯片頻頻傳來(lái)好消息。


首先RISC-V架構(gòu)正在被國(guó)產(chǎn)廠商大力布局。

芯片設(shè)計(jì)是制造業(yè)的源頭，掌握了設(shè)計(jì)能力，很多問題都能迎刃而解。設(shè)計(jì)芯片需要EDA軟件工具和架構(gòu)的支持，其中在架構(gòu)方面，國(guó)產(chǎn)廠商正在大力布局RISC-V架構(gòu)。

比如阿里巴巴在RISC-V架構(gòu)基礎(chǔ)上推出高性能芯片開發(fā)平臺(tái)無(wú)劍600，又在這一平臺(tái)中帶來(lái)原型SOC曳影1520。

不僅如此，阿里巴巴的RISC-V補(bǔ)丁被納入安卓源代碼，這說(shuō)明RISC-V生態(tài)有望延伸到安卓系統(tǒng)，對(duì)國(guó)產(chǎn)廠商將來(lái)定制化開發(fā)安卓系統(tǒng)芯片奠定基礎(chǔ)。倪光南院士說(shuō)過(guò)，RISC-V是中國(guó)芯片的機(jī)遇，可以適當(dāng)布局。

情況正如倪光南所愿，RISC-V可以為國(guó)產(chǎn)芯片帶來(lái)架構(gòu)方面的夯實(shí)基礎(chǔ)。


其次中芯國(guó)際加大產(chǎn)能建設(shè)。

國(guó)內(nèi)的芯片需求大于產(chǎn)能，市面上滿足芯片需求的方式要么靠進(jìn)口，要么靠本土化生產(chǎn)。由于美企芯片銷售不暢，有些想要的芯片買不到，而可以自由銷售的芯片大多數(shù)舊款的中低端產(chǎn)品，這類型其實(shí)是有條件放在本土化生產(chǎn)的。

所以中芯國(guó)際加大產(chǎn)能建設(shè)，定下1700億元左右的投資，同時(shí)在北京、天津、上海、深圳新建12英寸晶圓廠，為生產(chǎn)28nm等成熟芯片提供支持。

在產(chǎn)能得到逐步提升后，形成的本土化產(chǎn)業(yè)鏈資源也會(huì)更深厚。畢竟國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商為了滿足中芯國(guó)際的生產(chǎn)需要，也會(huì)積極開發(fā)技術(shù)產(chǎn)品，為產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展帶來(lái)良性循環(huán)。


另外手機(jī)，電器等行業(yè)巨頭紛紛參與了芯片自研。

自從芯片市場(chǎng)發(fā)生一系列的變化之后，國(guó)產(chǎn)廠商越發(fā)意識(shí)到芯片自研的重要性，紛紛參與了芯片自研的隊(duì)伍行列。自研效果最顯著的行業(yè)包括手機(jī)，電器 等。

分別來(lái)看，小米、vivo、OPPO等一線手機(jī)廠商都推出了自研芯片產(chǎn)品。小米的澎湃系列，vivo的V系列以及OPPO 的馬里亞納芯片，這些都是自研芯片的成果。

電器方面，格力電器進(jìn)入芯片市場(chǎng)多年，預(yù)計(jì)今年的芯片出貨量將達(dá)到1.35億顆。而且格力CPU芯片專利申請(qǐng)數(shù)量排到了全球第九。這說(shuō)明在自研芯片這條路上，格力是走得很遠(yuǎn)的。


中國(guó)芯片加速自給率，意味著什么？

美國(guó)芯片公司目前最希望看見的一件事情就是回歸自由貿(mào)易，能在全球化發(fā)展道路上持續(xù)前行。因?yàn)榇蟛糠值拿绹?guó)芯片公司都是靠銷售芯片賺錢，高通的驍龍芯片也好，英特爾的酷睿處理器也罷，只有賣給消費(fèi)市場(chǎng)客戶，才能得到相應(yīng)的營(yíng)收回報(bào)。

如果不能正常賣芯片，即便芯片產(chǎn)品再好，也只能砸在手里了。不過(guò)現(xiàn)實(shí)情況是這些美企的芯片銷售受到阻礙，想賣也未必賣得出去。

不只是賣不出去，還有關(guān)鍵一點(diǎn)在于消費(fèi)市場(chǎng)客戶開始自己造芯片，滿足需求。最直觀的表現(xiàn)就是中國(guó)芯片加速自給率，計(jì)劃在2025年實(shí)現(xiàn)70%的芯片自給率目標(biāo)。

還有國(guó)內(nèi)一線手機(jī)廠商紛紛進(jìn)入自研芯片賽道，通過(guò)自研的方式掌握芯片核心技術(shù)。雖然目前大部分的手機(jī)廠商走的是小芯片路線，在NPU以及ISP等領(lǐng)域入手，但也能在一定程度上替代外部供應(yīng)商的影像核心。

而且隨著自研芯片技術(shù)不斷積累，將來(lái)可以形成更全面，更自主的芯片產(chǎn)業(yè)體系。有了設(shè)計(jì)，還得有制造，中芯國(guó)際在國(guó)內(nèi)修建多座12英寸晶圓工廠，可以制造28nm等成熟工藝芯片。

只要產(chǎn)能不斷提升，距離自給率的目標(biāo)就會(huì)越來(lái)越近。

所以中國(guó)芯片加速自給率，意味著芯片產(chǎn)業(yè)的可控性會(huì)得到提升，在對(duì)外進(jìn)口芯片方面也不會(huì)再像以往一樣產(chǎn)生過(guò)多的依賴。

美國(guó)早該意識(shí)到消費(fèi)市場(chǎng)對(duì)他們的供應(yīng)商有多么重要，一旦消費(fèi)市場(chǎng)自己生產(chǎn)大部分的芯片，將來(lái)美國(guó)芯片供應(yīng)商能獲得多少訂單機(jī)會(huì)就不好說(shuō)了。如果美國(guó)能及時(shí)回頭，讓產(chǎn)業(yè)鏈回歸自由貿(mào)易，也許一切還能得到轉(zhuǎn)圜。