芯片寒冬將至？還有兩大存儲芯片應用市場在發光發熱
最近，隨著幾大芯片行業巨頭三季報相繼出爐，芯片市場明顯感受到陣陣寒意。
三季度財報顯示，三星電子營業利潤同比銳減三成，SK海力士營業利潤同比減超60%，德州儀器雖然三季度營收好于預期，但對四季度營收也持悲觀態度。
導致芯片市場“寒潮”來襲的主要原因是需求不振。近幾個月，受全球經濟增長乏力、通貨膨脹加劇、利率上升等因素影響，智能手機、筆記本電腦等消費電子產品和存儲設備的需求量急劇下降，芯片價格下滑，重挫芯片生產企業利潤。
價格跌跌不休，復蘇看不到頭
作為半導體產業三大支柱之一，存儲芯片的重要性無需多言，從手機、電腦到服務器，幾乎所有的電子設備都離不開存儲芯片。知名市研機構Gartner的數據顯示，2022年全球半導體行業預計總收入為6190億美元，其中存儲芯片約占27%。然而這個堪比“晴雨表”的芯片細分賽道，近期卻頻頻亮起紅燈。隨著消費者勒緊褲腰帶，PC（個人電腦）、智能手機等消費電子陷入需求疲軟，致使這些下游客戶開始大規模清庫存和削減訂單，進而引發存儲芯片產能過剩、價格下跌的連鎖反應。因坐擁三星和SK海力士這全球Top 2存儲芯片巨頭，存儲芯片早已成為韓國工業的一張“名片”。但今年市場的崩盤，正令韓國半導體股陷入低迷之氣。自今年1月以來，三星電子的股價已下跌近30%，SK海力士的股價更是跌超30%。
根據韓國統計局的數據，其8月半導體產量出現四年來的首次下降，較上年同期下滑1.7%，與7月報告的17.3%增幅相比急劇逆轉；8月工廠出貨量也連續第二個月下降，下降20.4%。自2018年1月以來，其芯片庫存卻飆升了67.3%。另據中國臺灣市研機構TrendForce集邦咨詢預測，DRAM和NAND Flash目前均已供過于求，隨著庫存過剩的增加，這兩種存儲芯片的價格預計將在第四季度和明年全年逐季下降，但兩位數的下跌可能在明年春季結束，年底降至最低。DRAM市場上還出現了“Q3/Q4合并議價”或“先談量再定價”的情況，這也是導致DRAM價格在2022年第四季度跌幅擴大至13~18%的原因。
NAND Flash的需求也很疲軟，工廠庫存激增，致使2022年第四季度NAND Flash價格下跌15-20%。TrendForce預計大部分廠商的NAND Flash銷售將在今年年底前正式跨入虧損區間，可能會采取減產等辦法來減少虧損。
據《韓國經濟日報》報道，三星半導體業務的設備解決方案部門負責人Kyung Kyehyun在近期的一次內部活動中談道，今年下半年存儲芯片業前景黯淡，尚未看到明年復蘇的勢頭。“今年早些時候的普遍看法是，下半年會好于上半年，但從4月到5月，情況發生了巨大變化，”Kyung Kyehyun說，“世界變化太快了。”一些業界較為樂觀的預測，也認為存儲芯片的庫存恢復至健康狀態，至少要等到明年上半年。不過對于經歷過好幾波周期性供需失衡的存儲芯片巨頭們來說，眼下業績雖然有些拉跨，但還遠沒到自亂陣腳的地步。
汽車與服務器，兩大存儲芯片應用市場發光發熱
與消費電子市場的“寒意”不同，汽車與服務器市場在秋冬季節仍舊釋放出熱能。
2022年半導體市場從全面“缺芯”進入了汽車芯片短缺這一結構性“缺芯”階段，在汽車電動化、智能化、網聯化趨勢推動下，汽車芯片供不應求，車用存儲需求將不斷釋放。
這一趨勢下，存儲企業紛紛瞄準汽車賽道，除了幾大存儲巨頭之外，中小型廠商亦在布局車用存儲市場。
今年5月，至訊創新就宣布與群聯電子就2D NAND閃存在汽車電子市場的應用方面正式達成合作意向，并簽署戰略合作協議。近期，東芯股份在接受機構調研時也表示，憑借多年在存儲芯片設計領域豐富的經驗積累，在對產品穩定性和可靠性進行深度研究的基礎上，擬進一步布局汽車電子領域，公司開發的車規產品正在進行AEC-Q100的驗證中。
服務器市場方面，得益于5G、數據中心等新一代信息技術發展，服務器需求強勁，因此長期被業界看好。
SK海力士就在財報中表示，用于數據中心服務器的存儲器需求雖然短期內會減少，但長期需求仍將穩定增長。這是因為隨著人工智能（AI）、大數據和元宇宙（Metaverse）等新行業的發展，大型數據中心企業（HyperScaler）繼續在該領域進行投資。
三星電子則預測，今年第四季度新機及高端機型的推出，256GB及以上的高密度產品需求較為穩定，混合云相關的服務器OEM對SSD需求也趨于穩定，三星正在密切關注市場狀況，及時擴大市場需求。
在今年10月12日召開的2022集邦咨詢半導體峰會暨存儲產業高層論壇上，集邦咨詢資深分析師敖國鋒與集邦咨詢研究經理劉家豪分別談到了2023年服務器發展前景。
敖國鋒認為，企業級固態硬盤市場未來需求位元成長動能依舊強勁，服務器存儲器需求十分旺盛，為滿足服務器計算能力需求，以及迎合AI/ML等服務，包括CXL、OCP等在內的新興傳輸接口興起，大大考驗各家原廠的研發能力，同時也將給各大原廠帶來新的發展機會。
劉家豪預計，2023年服務器市場將逆勢上漲。他指出，伴隨疫后衍生的串流影音服務，刺激了更多業者的數字化轉型，服務器出貨更聚焦于數據中心，影響server DRAM的使用量攀升之余，也讓新型態的存儲器模塊開始聚攏，同時也讓存儲器業者開始思考組合型態的存儲器解決方案，其中CXL（Compute Express Link）就是目前次世代型態的存儲器相關產品。
