2023年中國(guó)儲(chǔ)能逆變器行業(yè)市場(chǎng)前景及投資研究報(bào)告（簡(jiǎn)版）

中商情報(bào)網(wǎng)訊：技術(shù)成熟疊加儲(chǔ)能需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)帶動(dòng)儲(chǔ)能逆變器需求，儲(chǔ)能逆變器將迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)。我國(guó)實(shí)施了多項(xiàng)政策來(lái)支持可再生能源和儲(chǔ)能的發(fā)展，有望提振儲(chǔ)能逆變器市場(chǎng)。

一、儲(chǔ)能逆變器定義

儲(chǔ)能逆變器是儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈上的必要環(huán)節(jié)。電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)主要由電池組、電池管理系統(tǒng)、能量管理系統(tǒng)、儲(chǔ)能逆變器和其他電氣設(shè)備構(gòu)成。其中，儲(chǔ)能逆變器可以控制儲(chǔ)能電池組的充電和放電過(guò)程，進(jìn)行交直流的變換，是儲(chǔ)能系統(tǒng)中的必要環(huán)節(jié)。

儲(chǔ)能逆變器可分為電熱儲(chǔ)能逆變器、空氣動(dòng)力儲(chǔ)能逆變器、鋰離子儲(chǔ)能逆變器、光伏儲(chǔ)能逆變器幾種，具體如圖所示：

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二、儲(chǔ)能逆變器行業(yè)發(fā)展政策

儲(chǔ)能逆變器是儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)最重要的核心部件之一，其市場(chǎng)受下游儲(chǔ)能行業(yè)的影響。儲(chǔ)能即能量的存儲(chǔ)，指通過(guò)某種介質(zhì)或設(shè)備，將一種形式的能量轉(zhuǎn)化成另一種較為穩(wěn)定的能量形式并存儲(chǔ)，在需要時(shí)以特定能量形式釋放出來(lái)的一系列技術(shù)和措施。全球儲(chǔ)能蓬勃增長(zhǎng)，專家預(yù)測(cè)到2025年，中國(guó)將是全球最大的儲(chǔ)能市場(chǎng)。為推動(dòng)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國(guó)家層面出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)政策。

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三、儲(chǔ)能逆變器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.逆變器產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

逆變器分為四大類：集中式、組串式、集散式和微型。其中，集中式逆變器與組串式逆變器為我國(guó)光伏逆變器的主流產(chǎn)品，占比分別為45%、42%。

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2.市場(chǎng)規(guī)模

近年來(lái)，我國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)呈現(xiàn)出高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，催生對(duì)于儲(chǔ)能逆變器的巨大需求，儲(chǔ)能逆變器市場(chǎng)前景廣闊。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)儲(chǔ)能逆變器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)22.1億元，2021年進(jìn)一步增長(zhǎng)至30.7億元，同比增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2023年我國(guó)儲(chǔ)能逆變器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)104.4億元。

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3.成本占比

從成本構(gòu)成上看，儲(chǔ)能逆變器在儲(chǔ)能系統(tǒng)中的成本占比也僅次于電池。完整的電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)主要由電池組、儲(chǔ)能逆變器、能量管理系統(tǒng)、電池管理系統(tǒng)以及其他電氣設(shè)備構(gòu)成。數(shù)據(jù)顯示，電池在整個(gè)電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)成本中占比最高，達(dá)60%；其次是儲(chǔ)能變流器，成本占比20%。

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4.競(jìng)爭(zhēng)格局

2021年中國(guó)新增投運(yùn)的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目中，裝機(jī)規(guī)模排名前十位的儲(chǔ)能逆變器提供商依次為：上能電氣、科華數(shù)能、索英電氣、南瑞繼保、陽(yáng)光電源、盛弘股份、華自科技、智光儲(chǔ)能、匯川技術(shù)和許繼電氣。其中，上能電氣、科華數(shù)能市場(chǎng)份額占比分別為29%、25%。

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四、儲(chǔ)能逆變器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.上能電氣

上能電氣股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是電力電子設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售；公司的主要產(chǎn)品包括光伏逆變器、有源濾波器及儲(chǔ)能雙向變流器等。

2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.66億元，同比增長(zhǎng)64.51%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.45億元，同比增長(zhǎng)持平。2022年上半年主營(yíng)產(chǎn)品包括光伏逆變器、儲(chǔ)能雙向變流器、電能質(zhì)量治理產(chǎn)品，占比分別為82.30%、9.03%、6.26%。

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2.科華數(shù)能

科華數(shù)據(jù)股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為信息設(shè)備用UPS電源、工業(yè)動(dòng)力用UPS電源的生產(chǎn)與銷售。科華數(shù)據(jù)的主要產(chǎn)品為高端電源、云基礎(chǔ)產(chǎn)品及服務(wù)、新能源產(chǎn)品、配套產(chǎn)品、電力自動(dòng)化系統(tǒng)、智慧能源管理系統(tǒng)、光伏發(fā)電。

2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.43億元，同比增長(zhǎng)5.96%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.88億元，同比增長(zhǎng)1.41%。2022年上半年主營(yíng)產(chǎn)品包括數(shù)據(jù)中心行業(yè)、智慧電能產(chǎn)品、新能源產(chǎn)品，占比分別為59.31%、20.40%、18.70%。

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3.陽(yáng)光電源

陽(yáng)光電源股份有限公司是一家專注于太陽(yáng)能、風(fēng)能、儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車等新能源電源設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。主要產(chǎn)品為光伏逆變器、風(fēng)電變流器、儲(chǔ)能系統(tǒng)、新能源汽車驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、水面光伏設(shè)備、智慧能源運(yùn)維服務(wù)。

2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入222.24億元，同比增長(zhǎng)44.56%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)20.61億元，同比增長(zhǎng)36.94%。2022年上半年主營(yíng)產(chǎn)品包括光伏逆變器等電力轉(zhuǎn)換設(shè)備、電站投資開發(fā)、儲(chǔ)能系統(tǒng)，占比分別為48.31%、23.42%、19.42%。

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4.盛弘股份

深圳市盛弘電氣股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是從事電力電子設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。盛弘股份目前產(chǎn)品主要包括電能質(zhì)量設(shè)備（涉及有源濾波器、靜止無(wú)功發(fā)生器等）、電動(dòng)汽車充電樁、新能源電能變換設(shè)備（涉及光伏逆變器、儲(chǔ)能變流器等）以及電池化成與檢測(cè)設(shè)備。

2022年實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)收入15.03億元，同比增長(zhǎng)2.48%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.24億元，同比增長(zhǎng)98.23%。2022年主營(yíng)產(chǎn)品包括工業(yè)配套電源、電動(dòng)汽車充電設(shè)備、電池檢測(cè)及化成設(shè)備，占比分別為34.09%、28.33%、17.17%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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5.華自科技

華自科技股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是自動(dòng)化及信息化產(chǎn)品與服務(wù)、新能源及智能裝備、環(huán)保與水處理產(chǎn)品及服務(wù)。華自科技主要產(chǎn)品包括鋰電池及其材料智能裝備、儲(chǔ)能設(shè)備及系統(tǒng)等。

2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.21億元，同比增長(zhǎng)16.9%；歸母凈利潤(rùn)虧損0.61億元。2022年上半年主營(yíng)產(chǎn)品包括鋰電池及其材料智能裝備，光伏、風(fēng)電、水電及多能互補(bǔ)等清潔能源控制設(shè)備，智能變配電設(shè)備及綜合能源服務(wù)，占比分別為85.38%、10.06%、4.56%。

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五、儲(chǔ)能逆變器行業(yè)發(fā)展前景

1.政策利好行業(yè)發(fā)展

2021年，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，到2025年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到3000萬(wàn)千瓦以上的目標(biāo)。未來(lái)3-4年的裝機(jī)總量超過(guò)之前近10年的總增長(zhǎng)量。2025年儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模目標(biāo)、市場(chǎng)地位、商業(yè)模式已明確，國(guó)家及地方相關(guān)政策進(jìn)一步完善，儲(chǔ)能逆變器作為儲(chǔ)能行業(yè)的核心部件之一，前景廣闊。

2.儲(chǔ)能逆變器需求釋放

隨著風(fēng)能、太陽(yáng)能等新能源在我國(guó)能源體系中的占比不斷提升，與新能源發(fā)展緊密相關(guān)的儲(chǔ)能技術(shù)和產(chǎn)業(yè)也備受關(guān)注。儲(chǔ)能逆變器在儲(chǔ)能系統(tǒng)中的成本占比也僅次于電池，電化學(xué)儲(chǔ)能發(fā)展?jié)摿薮螅黝I(lǐng)域龍頭紛紛提前布局儲(chǔ)能賽道不同環(huán)節(jié)，需求釋放促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

3.可再生資源對(duì)傳統(tǒng)能源的替代趨勢(shì)日益明顯

隨著環(huán)保意識(shí)的加強(qiáng)，能源結(jié)構(gòu)改革的迫切需求，可再生資源對(duì)傳統(tǒng)能源的替代趨勢(shì)日益明顯，光伏行業(yè)的高景氣度可長(zhǎng)期延續(xù)。為了早日實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和，踐行我國(guó)向國(guó)際社會(huì)的鄭重承諾，我國(guó)“十四五”規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)建議中也提出，“中國(guó)將推動(dòng)能源清潔低碳安全高效利用，加快新能源、綠色環(huán)保等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型”。