航空業加速復蘇 航空裝備前景如何？

中商情報網訊：航空裝備制造屬于技術密集型高端制造行業之一，不僅是綜合國力的象征，也是拉動經濟發展的重要力量。經過六十多年的發展，我國航空制造業逐步形成了專業門類齊全，科研、試驗、生產相配套，具備研制生產當代航空裝備能力的高科技工業體系。如今，隨著疫情后航空業的復蘇，航空裝備行業也將把握機遇，航空制造業國產化進程加快。

一、航空裝備行業發展現狀

1.航空裝備市場規模

2019年以來，國內C919、ARJ21-700等商用飛機研制順利推進，多型號通用飛機日益成熟。2022年底，支線客機ARJ21-700已批量投入商業運營，實現規?；桓?；干線客機C919已累計獲得1035架訂單，已交付首家用戶東方航空。近年來中國航空裝備市場規模持續擴大，到2021年，中國航空裝備市場規模達1177億元。中商產業研究院預測，2023年中國航空裝備市場規模將達1390億元。

數據來源：中商產業研究院整理

2.航空裝備市場細分結構

航空制造業細分領域包括航空器整機、航空零部件、航空發動機以及機載設備與系統。其中，航空器整機占航空制造業規模比例為56.1%；航空零部件占比28.7%；航空發動機占比11.1%；機載設備與系統市占比4.1%。

數據來源：中商產業研究院整理

3.航空裝備細分市場規模

（1）飛機

飛機作為民用航空運輸實現運營的唯一載體，能夠反應我國民用航空運輸的空運能力。截至2021年底，民航全行業運輸飛機期末在冊架數4054架，比上年底增加151架。預計2023年將超過4300架。

數據來源：中商產業研究院數據庫

根據《World Air Forces2023》數據，2022年我國軍機數量達3284架，排全球第三，占全球軍機6%，其中二代機占比超50%。在加快國防和軍隊現代化的背景下，三代機的批產和四、五代機的研發正在加速推動，我國軍機市場空間仍較大。

數據來源：《World Air Forces 2023》、中商產業研究院整理

（2）航空零部件

近年來，我國航空零部件制造產業進一步發展，同時在國家政策的引導支持與國內經濟主體的共同努力下，我國已發展出品種不斷擴大、技術持續進步的航空零部件產品體系。數據顯示，2021年我國航空零部件制造行業市場規模達333.1億元，同比增長11.3%。中商產業研究院預測，2023年我國航空零部件制造行業市場規模將達401.3億元。

數據來源：中商產業研究院整理

（3）航空發動機

航空發動機作為飛機最主要的部分，國家對航空發動機自主研發的力度加大以及“兩機”重大專項、“飛發分離”等政策的落實，產業發展日漸加速。近年來，我國航空發動機市場規模不斷增長，2021年，我國航空發動機市場規模445.62億元，較2020年增長51.95億元。預計2023年將持續增長超過500億元。

數據來源：中商產業研究院整理

（4）飛機及其他航空器進口情況

近年來隨著我國航空裝備的不斷發展，飛機及其它航空器的生產已經基本能滿足國內市場需求，近年來進口量及進口金額減少幅度較大。2021年我國飛機及其他航空器的進口量小幅下降，降至607架，同比減少15.1%。2022年中國飛機及其他航空器進口量大幅增加，為43474架，同比增長7050.3%，但進口金額大幅下降，為85.19億美元，同比下降17.3%。

數據來源：中商產業研究院數據庫

數據來源：中商產業研究院數據庫

4.行業上市企業市值排行

截止2022年12月30日，A股（包括上交所、深交所、北交所）航空裝備行業共46家上市公司，總市值達9599.24億元。2家上市公司市值超千億。

其中，中航沈飛市值最高達1149.46億元，航發動力和中航西飛排名第二和第三，市值分別為1127.01億元、704.62億元。中航重機、西部超導、中航機電、光威復材、光啟技術、航發控制、中航高科進入前十，依次排名第4-10名。前十名企業總市值達7067億元，占全部上市公司市值的58.94%。

資料來源：中商產業研究院整理

三、航空裝備行業發展前景

1.政策支撐軍用航空市場高速發展

近年來，國內軍用航空領域利好政策頻繁出臺，政策紅利持續釋放，軍用航空制造業迎來了重大發展機遇?！吨泄仓醒腙P于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》中提出將航空航天作為戰略新興產業大力發展，力爭到2035年基本實現國防和軍隊現代化。其中，空軍作為重要的戰略軍種之一，其現代化建設進入快車道，決定了軍用航空領域市場需求將在一段較長周期內持續旺盛。

航空裝備制造屬于技術密集型高端制造行業之一，不僅是綜合國力的象征，也是拉動經濟發展的重要力量。2021年12月，《“十四五”民用航空發展規劃》中提到，要推動航空零部件、先進通信導航裝備等產業化應用，助力國產航空產品國際合作。在政策利好的環境下，航空裝備行業也得到良好的發展。

資料來源：中商產業研究院整理

2.民機國內外協作配套市場空間廣闊

近年來，我國航空制造業企業不斷提升國際主力機型結構部件、金屬型材、金屬零部件等方面的生產能力和產品質量，逐步成為世界航空制造業重要的組成部分，提升了國際化發展能力。未來伴隨著波音、空客國際采購趨勢的加深，一批實力雄厚、工藝完整、技術質量過關的民營企業將可能獲得波音、空客的供應商認證，突破現有行業格局。

3.國產替代將不斷推進，自主研發能力持續增強

國產軍機方面，以殲擊機、轟炸機、直升機、運輸機、預警機及特種飛機為主的一系列軍用飛機基本實現了國產化，隨著殲20、運20、直20等大國重器接連入役，并持續不斷推出升級改進型號，我國軍用航空裝備已走入了“20時代”。國產客機方面，支線客機ARJ21-700已批量投入商業運營，截至2022年底，已獲得690架訂單，累計交付100架，并首次交付海外客戶印尼翎亞航空，實現規模化交付。干線客機C919截至2022年底，累計獲得1035架訂單，已交付首家用戶東方航空。我國已經躋身全球少數具有大型客機研制能力的國家。

國產航空發動機方面，伴隨我國綜合國力的大幅提升，航空發動機事業實現快速發展，研制能力得到全面增強。“太行”發動機2005年通過定型審查，2006年國家批準設計定型，使我國航空發動機實現了從中等推力到大推力、從渦噴到渦扇、從第二代到第三代的三大跨越，并持續推出一系列改進新產品。隨著國產航空器和航空發動機研制體系的逐步完善，航空制造行業關鍵技術領域的自主可控和國產替代需求為國內航空零部件制造企業帶來深度參與的機會。