2023年中國電力設備行業市場前景及投資研究報告（簡版）

中商情報網訊：電力設備的應用貫穿整個電力產業鏈，為電力工業的發展提供了基礎性支撐。隨著能源需求的不斷增加和能源結構的轉型升級，電力設備行業市場前景廣闊，未來有望實現更快的發展。

一、電力設備的定義

電能無法從自然界直接獲取，需要通過其他形式的能量轉換而來，如熱能、勢能等。電能產生后，還需要通過運輸調配才能到達用電端。因此，按照功能劃分，電力設備主要有發電設備和供電設備兩大類。其中發電設備主要是電站鍋爐、蒸汽輪機、燃氣輪機、水輪機、發電機、變壓器等等，供電設備主要是各種電壓等級的輸電線路、互感器、接觸器等。

資料來源：中商產業研究院整理

二、電力設備行業發展政策

電力行業是國民經濟發展中最重要的基礎能源產業，隨著社會經濟發展，各行業對電力能源的依賴性明顯增強。近年來，國家發布《新型電力系統發展藍皮書（征求意見稿）》《加快電力裝備綠色低碳創新發展行動計劃》《電力安全生產“十四五”行動計劃》等多項政策支持和引導電力設備行業的發展。

資料來源：中商產業研究院整理

三、電力設備行業發展現狀

1.發電設備產量

2022年，中國發電設備產量再創新高。根據機械工業發電設備中心統計，2022年全國發電設備生產完成13564.5萬千瓦（按發電機計），同比增長0.8%。

數據來源：機械工業發電設備中心、中商產業研究院整理

2.發電設備市場結構

從發電設備市場占比來看，2022年水電設備占比下降，火電、風電、核電設備占比呈不同程度增長。數據顯示，火電機組產量6759.2萬千瓦，占49.8%，同比增長18.5%；風電機組產量5703.8萬千瓦，占42.1%，同比增長1.9%；水電機組產量881.5萬千瓦，占6.5%，同比下降56.3%；核電機組產量220萬千瓦，占1.6%，同比增長57.1%。

數據來源：機械工業發電設備中心、中商產業研究院整理

3.細分市場情況

（1）發電機

發電機是指將其他形式的能源轉換成電能的機械設備，它由水輪機、汽輪機、柴油機或其他動力機械驅動，將水流、氣流、燃料燃燒或原子核裂變產生的能量轉化為機械能傳給發電機，再由發電機轉換為電能。近年來我國用電需求不斷增加，龐大的用電需求拉動了發電機行業的發展。2022年，中國發電機組產量達18376.10萬千瓦，同比增長15.02%。

資料來源：國家統計局、中商產業研究院整理

（2）變壓器

變壓器是利用電磁感應的原理來改變交流電壓的裝置，包括運行在主干電網的電力變壓器和運行在終端的配電變壓器兩大部分。2020年，受新冠疫情影響，我國變壓器總產量規模略微下降，降至17.36億千伏安。隨著我國各地特高壓項目相繼落地及疫情的有效控制，預計未來幾年我國電力變壓器市場將持續增長，2023年產量將達19.48億千伏安。

數據來源：中國機械工業聯合會、中商產業研究院整理

（3）電線電纜

電線電纜是可以用來傳輸電（磁）能、傳遞信息、實現電磁能轉換的線材產品，根據性能、結構、使用環境和用途等方面的區別，電線電纜通常分為特種線纜和常規線纜。伴隨我國城市基礎設施建設和國民經濟的高速發展，我國電線電纜行業也迅速發展。數據顯示，2022電線電纜行業市場規模達1.17萬億元，預計2023年市場規模將達到1.20萬億元。

數據來源：中商產業研究院整理

4.電力設備行業上市企業情況

資料來源：中商產業研究院整理

四、電力設備行業重點企業

1.寧德時代

寧德時代新能源科技股份有限公司成立于2011年，總部位于中國福建。寧德核心技術為動力和儲能電池領域，材料、電芯、電池系統、電池回收二次利用等全產業鏈研發及制造能力。主營業務CATL專注于新能源汽車動力電池系統、儲能系統的研發、生產和銷售，致力于為全球新能源應用提供一流解決方案。

2022年，寧德時代實現營業收入3286億元，同比增加152.07%，歸屬于上市公司股東的凈利潤307.3億元，同比增長92.89%。

數據來源：中商產業研究院整理

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2.通威股份

通威股份有限公司由通威集團控股，是綠色農業和綠色能源高效協同發展的大型民營科技型上市公司。通威股份年飼料生產能力超過1000萬噸；高純晶硅年產能23萬噸；太陽能電池年產能超70GW；組件產能14GW；以“漁光一體”為主的光伏電站累計裝機并網規模達到3GW。通威股份規劃 2024-2026年高純晶硅、太陽能電池累計產能規模分別達到 80-100 萬噸、130-150GW。

2022年，通威股份營業收入1424.23億元，同比增長119.69%；歸屬于上市公司股東的凈利潤257.26億元，同比增長217.25%。

數據來源：中商產業研究院整理

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3.隆基綠能

隆基綠能科技股份有限公司成立于2000年，是全球最具價值的太陽能科技公司之一。從光伏材料、光伏發電設備到太陽能電站系統，隆基股份為光伏發電事業提供全方位的服務。隆基股份專注光伏產品制造和光伏科技解決方案兩大模塊，業務涵蓋單晶硅片、單晶電池組件、分布式電站及地面電站系統解決方案等板塊。

2022年，隆基綠能實現營業收入1289.98億元，同比增長60.03%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤148.12億元，同比增長63.02%。

數據來源：中商產業研究院整理

2022年，上海電氣實現營業收入1176.23億元，同比下降9.7%；歸屬于母公司股東凈利潤為虧損35.66億元。

數據來源：中商產業研究院整理

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5.特變電工

特變電工股份有限公司主營業務包括輸變電業務、新能源業務及能源業務。主要產品是變壓器產品、電線電纜產品、新能源產業及配套工程、輸變電成套工程、貿易、煤炭產品、電費等。特變電工生產的新一代直接出線式1000kV交流特高壓變壓器一次性通過全部試驗，特變電工成為全國首家一次性通過新一代百萬伏變壓器所有試驗的企業。 22年，特變電工實現營收960.03億元，同比增長39.06%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤158.83億元，同比增長118.93%

數據來源：中商產業研究院整理

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五、電力設備行業發展前景

1.特高壓建設加速，電力設備需求旺盛

受益于基建刺激疊加環保需求，特高壓工程建設加速，特高壓工程累計線路長度從2016年的16937公里快速提升至2020年的35868公里，年復合增長率達到20.63%。數據顯示，2020年我國特高壓產業及其產業鏈上下游相關配套環節所帶動的總投資規模超3000億元，其中特高壓產業投資規模近1000億元，帶動社會投資超2000億元。到2022年，中國特高壓產業及其產業鏈上下游相關配套環節所帶動的總投資規模將達到4140億元。隨著電網發展布局的持續優化，特高壓和配套電網建設和投資力度的加大，有望帶動電力設備需求市場擴大。

2.“碳達峰、碳中和”的提出帶來巨大的市場機遇

2021年3月中央財經委員會第九次會議提出：構建清潔低碳安全高效的能源體系，控制化石能源總量，著力提高利用效能，實施可再生能源替代行動，深化電力體制改革，構建以新能源為主體的新型電力系統。隨著重大決策部署的實施和相關行業龍頭企業行動方案的落地，電力系統節能減排和新能源的接入必將加速推進，有望帶動電力設備行業發展。