2023年中國異質結電池產業鏈上中下游市場分析（附產業鏈全景圖）

中商情報網訊：HJT電池具有轉換效率高、制造工序少、薄硅片應用等一系列優點，被認為是光伏行業的第三次變革方向。隨著越來越多的企業布局HJT電池賽道，預計HJT電池技術未來有望在眾多電池片技術中脫穎而出，HJT電池將實現規模化量產。

一、產業鏈

異質結電池產業鏈上游為原材料和電池制造設備供應，原材料包括n型單晶硅片、低溫銀漿、ITO靶材等，生產設備包括制絨清洗設備、PECVD設備、PVD/RPD設備、絲網印刷設備等；中游為HJT電池片的生產過程，主要包括清洗制絨、非晶硅薄膜沉積、TCO導電膜沉積、絲印固化四個環節；下游與光伏玻璃、光伏膠膜等共同構成光伏組件。

資料來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

1.上游成本占比情況

HJT電池的成本包括硅片成本、非硅材料（銀漿、靶材、氣體及化學品等）、設備折舊、其他制造費用（包括人工、動力成本）等。其中，硅片約占總成本的49%，銀漿和靶材分別占非硅材料成本的59%和14%。

數據來源：CPIA、中商產業研究院整理

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2.n型單晶硅片

（1）市場占比

HIT電池采用n型單晶硅片。2022年，全國硅片產量約為357GW，同比增長57.5%。其中，單晶硅片（p型+n型）市場占比約97.5%，p型單晶硅片市場占比87.5%，n型單晶硅片占比10%。隨著下游對單晶產品的需求增大，單晶硅片市場占比將進一步增大，n型單晶硅片占比將持續提升，預計到2023年其市場占比將達到25%。

數據來源：CPIA、中商產業研究院整理

（2）平均厚度

從硅片的平均厚度來看，由于薄片化、大尺寸能夠有效減少單片硅耗量以及硅棒的切割損耗，結合金剛線切割技術助力，在當前降本增效的內在驅動下，硅片“薄片化”已成為硅片企業共同瞄準的技術創新方向。2022年，用于HJT電池的n型單晶硅片平均厚度約130μm。

數據來源：CPIA、中商產業研究院整理

3.低溫銀漿

（1）消耗量

目前電池銀漿分為高溫銀漿和低溫銀漿兩種，p型電池和TOPCon電池使用高溫銀漿，異質結電池使用低溫銀漿。銀漿用量大、價格貴，成本占HJT非硅成本的40%以上，是異質結電池成本高的原因之一。當前主要通過多主柵技術以及減小柵線寬度來減少正銀消耗量。資料顯示，2022年異質結電池雙面低溫銀漿消耗量降至約127mg/片。

數據來源：CPIA、中商產業研究院整理

（2）國產化情況

全球光伏銀漿供應商主要有賀利氏、杜邦、三星SDI、日本ELEX、蘇州固锝、聚合股份、帝科股份、碩禾電子、匡宇科技等企業，目前我國高溫銀漿基本實現國產化，蘇州固锝、聚和材料、帝科股份等廠商占有市場50%以上的份額。低溫銀漿由于對原料要求高，90%的低溫銀漿由日本KE供應，未來隨著國產HJT投資規模的擴大，低溫銀漿也有望實現進口替代。

資料來源：中商產業研究院整理

4.ITO靶材

TCO薄膜制備主要采用ITO、SCOT、IWO、ICO四種靶材，目前ITO靶材已初步實現國產化。數據顯示，2019年至2021年我國ITO靶材市場容量從639噸增長到1002噸，年復合增長率為25.22%。根據相關分析，未來由于平面顯示行業存量需求及太陽能光伏電池的增量需求，國內ITO靶材市場容量仍將保持一定幅度的增長，預計2023年將達到1136噸。

數據來源：中國光學光電子行業協會液晶分會、中商產業研究院整理

5.電池制造設備

HJT電池生產過程主要包括制絨清洗、非晶硅薄膜沉積、TCO薄膜沉積、金屬化四個步驟，分別對應制絨清洗、PECVD、PVD/RPD、絲印/電鍍四道設備。國內設備商邁為股份、捷佳偉創、羅伯特科、鈞石能源已具備了HJT整線設備供應能力。

資料來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

1.異質結電池生產工序

HJT電池（即本征薄膜異質結電池）具備對稱雙面電池結構，中間為N型單晶硅片。正面依次沉積本征非晶硅薄膜和P型非晶硅薄膜，從而形成P-N結；背面則依次沉積本征非晶硅薄膜和N型非晶硅薄膜，以形成背表面場。鑒于非晶硅的導電性比較差，因此在電池兩側沉積透明導電薄膜（TCO）進行導電，最后采用絲網印刷技術形成雙面電極。

HJT電池的制造工藝流程相對較短，分為清洗制絨、非晶硅薄膜沉積、TCO沉積、絲印固化四個環節。

資料來源：中商產業研究院整理

2.異質結電池市場占比

2022年，新投產的電池片量產產線仍以PERC電池產線為主，市場占比為88%。n型電池片占比合計達到約9.1%，其中n型TOPCon電池片市場占比約8.3%，異質結電池片市場占比約0.6%，XBC電池片市場占比約0.2%。目前，異質結電池市場占比較小。

數據來源：CPIA、中商產業研究院整理

3.異質結電池技術轉換效率

得益于N型硅襯底以及非晶硅對基底表面缺陷的雙重鈍化作用，目前HJT電池的轉換效率要優于其他電池技術的轉換效率。數據顯示，2022年異質結電池平均轉換效率達到24.6%。從最高轉換效率來看，近日德國哈梅林太陽能研究所的最新認證報告顯示，隆基綠能自主研發的p-HJT電池轉換效率達到26.81%，是目前全球硅基太陽能電池效率的最高紀錄。

數據來源：CPIA、中商產業研究院整理

4.異質結電池片金屬電極技術市場占比

目前異質結電池片的金屬電極仍以銀電極為主，2022年低溫銀漿電極市場占比達到98.2%。由于低溫銀漿價格較高，部分企業及研究機構正積極開發利用賤金屬如銅等替代銀的電極技術，主要分為銀包銅漿料結合絲印技術和電鍍銅技術。目前用于異質結電池的電鍍銅電極技術性價比仍需提升，使用率相對較低。

數據來源：CPIA、中商產業研究院整理

5.企業產能布局情況

據《全球光伏》統計，到2022年底，華晟新能源、東方日升、寶馨科技、愛康科技、國晟能源、金剛光伏、金陽新能源、國電投等共49家企業異質結投產產能合計已有38.19GW，根據現有的金石、通威、潤陽、騰暉等企業公開消息統計，未來HJT的產能規劃已達到221.4GW。

資料來源：草根光伏、中商產業研究院整理

6.企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

2022年，在碳達峰、碳中和目標引領和全球清潔能源加速應用背景下，中國光伏產業總體實現高速增長。根據中國光伏協會數據，2022年，全國組件產量達到288.7GW，同比增長58.8%。隨著光伏組件各大廠商持續擴增產能，預計未來產量將繼續增長，到2023年組件產量將達到433.1GW。

數據來源：CPIA、中商產業研究院整理

從企業出貨量排名來看，據數據統計，2022年前五大廠家分別為隆基綠能（SH：601012）、晶科能源（SH：688223）、天合光能（SH：688599）、晶澳科技（SZ：002459）和阿特斯太陽能（NASDAQ：CSIQ），前五名企業出貨量分別為46.76GW、44.33GW、43.09GW、39.75GW、21.1GW，前四家占據全球份額約60%-65%左右的體量。

資料來源：中商產業研究院整理