2023年中國鎵市場前景及投資研究報告（簡版）

中商情報網訊：鎵是一種低熔點高沸點的稀散金屬，自然界中的鎵多藏身于鋁土礦和鉛鋅礦中，現有的鎵主要來源于鋁土礦加工副產品和鋅加工礦渣。金屬鎵及其化合物被廣泛應用于無線通信、化學工業、醫療設備、太陽能電池和航空航天等領域，被稱為“半導體工業的新糧食”和“電子工業的脊梁”。

一、鎵的定義

鎵是灰藍色或銀白色的金屬，在地殼中的含量僅為0.0015%，絕大部分鎵呈分散狀態，因此鎵屬于典型的稀散金屬。鎵的相關產品包括金屬鎵、氮化鎵、氧化鎵、磷化鎵、砷化鎵、銦鎵砷、硒化鎵、銻化鎵等。其中，氧化鎵是第四代半導體的典型代表，被稱為“半導體天空中的新恒星”。金屬鎵的消費領域包括半導體材料、太陽能電池、合金、醫療器械等領域，其中半導體行業已成為鎵最大的消費領域。

資料來源：中商產業研究院整理

二、鎵行業發展政策

鎵本身并不是半導體，但與砷、氮、硒、碲、磷、銻等金屬和非金屬形成的一系列鎵基化合物，均為優質半導體材料，是研制微電子器件和光電子器件的重要材料。美國、日本等國家已將鎵列入“戰略資源”，歐盟將其列入“關鍵原材料”目錄，我國也將鎵列為“戰略儲備金屬”，并出臺多項政策支持金屬鎵及其鎵化合物的發展。隨著電子信息產業的蓬勃發展及其戰略地位進一步凸顯，鎵已經成為一種重要的新興戰略性礦產資源。

資料來源：中商產業研究院整理

三、鎵行業發展現狀

1.全球儲量

鎵被稱作“半導體工業新糧食”，已被全球多個國家列為戰略性資源。根據美國地質調查局數據，2022年全球探明的金屬鎵儲量27.93萬噸，中國金屬鎵儲量19萬噸，占比約68%左右，位居全球首位。

數據來源：USGS、中商產業研究院整理

2.全球產量

鎵是典型的稀散金屬，其主要以含硫化物的鉛、鋅、銅等礦物的伴生礦產以及一部分含鍺褐煤存在，很少有獨立礦床存在。在實際開采中，通常和含硫化物的鉛、銅以及煤炭等相伴而生。不僅含量少、開采難度大，而且提取也極為麻煩，因此它的產量始終都不高。根據美國地質勘探局公開資料，2021年全球原生鎵產量達到430噸，主要集中在中國、俄羅斯、日本、韓國等國家。

數據來源：USGS、中商產業研究院整理

3.中國產量

從國內產量來看，2022年中國原生鎵產量約606噸，作為原生鎵生產大國，中國鎵產量占全球產量比例達90%以上。在國內主要生產廠商新增、擴建產能逐漸釋放的背景下，預計我國將維持全球鎵供應的主導權，預計2023年中國原生鎵產量將超過700噸。

數據來源：USGS、中商產業研究院整理

4.國內消費量

近年來，新能源、LED、半導體、永磁材料等鎵行業下游應用領域的蓬勃發展帶動了鎵消費量增加，2022年，中國鎵消費量達到500噸。未來5G通訊技術的加速發展，將持續增加對砷化鎵、氮化鎵等核心材料的需求，并進一步帶動鎵消費增長，預計2023年消費量將達到520噸。

數據來源：USGS、中商產業研究院整理

5.進出口情況

從出口情況來看，中國是全球最大的鎵產品出口國，主要供應美國、歐盟、日本和韓國等發達經濟體。根據中國海關數據，2022年中國鎵出口量達94.4噸，為歷年最高。從進口情況來看，我國高純鎵生產企業數量較少，且以純度不高的5N、6N級別產品生產為主，7N、8N級別產品產量低，因此我國高純鎵市場部分需求依靠進口，2022年中國鎵進口量為22.9噸。

數據來源：中國海關、中商產業研究院整理

6.下游應用占比

鎵屬于稀散金屬，主要以化合物的形式被用于生產半導體、磁材、MO源、光伏材料及熒光粉等，并最終廣泛應用于無線通信、化學工業、醫療設備、太陽能電池和航空航天等眾多領域。從下游應用占比情況來看，鎵在半導體、磁材、MO源、光伏材料及熒光粉等領域的應用市場份額分別占比42%、29%、9%、8%、7%。

數據來源：安泰科、中商產業研究院整理

四、鎵行業重點企業

1.中國鋁業

中國鋁業股份有限公司成立于2001年09月，是集鋁土礦、煤炭等資源開采，氧化鋁、炭素、原鋁和鋁合金產品生產、銷售、技術研發，國際貿易，物流產業，火力及新能源發電于一體的大型鋁生產經營企業。金屬鎵是氧化鋁生產過程中提煉出來的副產品，中國鋁業為國內金屬鎵龍頭企業，擁有金屬鎵產能約200噸/年，2022年金屬鎵產量達146噸。

2023年一季度，中國鋁業實現營收662.79億元，同比減少17.6%；歸屬于上市公司股東的凈利潤18.13億元，同比減少9.78%。

數據來源：中商產業研究院整理

2.中金嶺南

深圳市中金嶺南有色金屬股份有限公司主要業務包括鉛鋅銅等有色金屬的采礦、選礦、冶煉和深加工一體化生產、貿易、金融、期貨經紀及投資業務，主要產品有鋅鉛銀硫銅金鍺鎵等金屬，鍺鎵主要伴生于鋅精礦，賦存于閃鋅礦中，在冶煉過程中提取。子公司丹霞冶煉廠擁有國內大規模采用鋅氧壓浸出工藝并綜合回收鎵鍺等稀貴金屬的鋅冶煉工藝技術，申請獲得《一種從鋅置換渣硫酸浸出液中選擇性萃取回收鎵鍺》專利項目。2022年中金嶺南保有金屬資源鎵760噸，2023年預計生產電鎵16.5噸。

2023年第一季度中金嶺南實現營業收入167.91億元，同比增長13.98%；實現歸母凈利潤3.2億元，同比增長14.13%。

數據來源：中商產業研究院整理

3.東方希望（三門峽）鋁業

東方希望（三門峽）鋁業有限公司位于河南省三門峽市澠池縣，注冊資金8.2億，自2003年11月成立以來發展迅速，現已成為河南省最大的單體氧化鋁生產企業。公司建設規模220萬噸/年氧化鋁，同時還建有100萬噸/年的石灰，60噸/年的金屬鎵和自備電廠等配套項目，各項經濟技術指標均已達到或超越國內同行業先進水平。2022年，東方希望（三門峽）鋁業產出金屬鎵近50噸，是國內領先的金屬鎵生產企業。

4.株洲科能

株洲科能長期致力于Ⅲ-Ⅴ族化學元素材料提純技術開發及產業化，主要從事4N鎵以上鎵、銦、鉍、碲等稀散金屬元素及其氧化物的研發、生產和銷售。產品主要鎵包括高純鎵、高純銦以及 ITO 等靶材用銦（4N5-5N）、氧化銦、氧化鎵等電子鎵級稀散金屬系列產品和工業鎵、鉍及氧化鉍等工業級稀散金屬系列產品兩大類。

根據中國有色金屬工業協會稀散金屬分會統計的數據，近年來株洲科能高純鎵產品國內市場占有率達20%左右，市場占有率國內第二。2022年，株洲科能實現營收6.79億元，歸母凈利潤5082.30萬元。

資料來源：中商產業研究院整理

5.藍曉科技

藍曉科技專業從事吸附分離材料的研發、生產和銷售，提供以特種吸附分離材料為核心的配套系統裝置和整體解決方案。藍蹺科技提供的濕法冶金專用吸附劑可應用于鎵、鋰、鈾、鈷、鈧、錸、鎳、銅、金、銦、釩等多種金屬的提取。藍曉科技是國內氧化鋁廢液提取鎵金屬的龍頭企業，市占率超過70%。

2023年一季度，藍曉科技實現營業收入5.01億元，同比增長50.90%；實現歸母凈利潤1.34億元，同比增長66.28%。

數據來源：中商產業研究院整理

五、鎵行業發展前景

1.政策支持行業發展

鎵已成為未來支撐新能源汽車、5G、AI等新興產業快速發展的基礎產業之一，獲得世界各國的大力發展。為抓住科技產業變革新機遇，我國同樣對砷化鎵（GaAs）、磷化銦（InP）、氮化鎵（GaN）、氧化銦（In2O3）、氧化鉍（Bi2O3）等產業鏈給予了全方位引導支持，使得我國近年來第三代半導體產業鏈企業獲得了長足發展。

2.金屬鎵儲量及產量均位居世界前列

無論是金屬鎵的儲量還是在產量，中國均在全球占據領先地位。數據顯示，全球探明的金屬鎵儲量僅27.93萬噸，中國擁有19萬噸，占比在68%左右。而從產量來說，美國地質調查局數據顯示，哈薩克斯坦、匈牙利、德國、烏克蘭等國家已相繼停止鎵生產，我國在全球鎵產量占比持續提升，截至2021年，占比已超90%。目前，除我國之外，擁有鎵生產能力的國家主要還有俄羅斯、日本、韓國等。

3.鎵是發展戰略性新興產業的重要原料

鎵作為半導體和光電子行業的重要材料，對信息技術、通信、電子設備和能源等產業有著重要影響。鎵化合物在半導體器件中的應用，使得高速計算、通信和數據處理成為可能。此外，鎵在光電子器件和激光技術中的應用，推動了光通信、光存儲和激光加工等領域的發展。鎵還在太陽能電池和LED照明等領域中發揮作用，推動了可再生能源和節能照明的發展。