2023年中國分布式光伏行業市場前景及投資研究報告（簡版）

中商情報網訊：日前，國家發展改革委等六部門聯合發布《關于促進退役風電、光伏設備循環利用的指導意見》，支持光伏設備制造企業通過自主回收、聯合回收或委托回收等模式，建立分布式光伏回收體系，預期有望帶動分布式光伏行業快速發展，加快推進能源綠色低碳轉型。

一、分布式光伏定義及特點

分布式光伏發電是一種利用太陽能發電的系統，將光能轉化為電能，并將電能直接供應給用戶使用。根據是否與公共電網相連，光伏發電系統主要分為獨立光伏發電系統（離網式光伏發電系統）和并網光伏發電系統。其中，并網光伏發電系統根據建設規模及方式的不同，可進一步分為集中式光伏發電系統以及分布式光伏發電系統。

分布式光伏系統是指在用戶場地附近建設，一般接入低于35kV及以下電壓等級的電網，所發電以就地消納為主，且在配電系統平衡調節為特性的光伏發電設施。分布式光伏主要用于戶用、工商業建筑屋頂，具有投資小、建設快、占地面積小、政策支持力度大等特點。

數據來源：中商產業研究院整理

二、光伏行業政策

光伏行業是國家大力支持的戰略性新興產業，受到國家產業政策的重點支持。近年來，在碳達峰、碳中和的頂層設計指引下，各項光伏行業支持性政策頻出，通過指導裝機規模、制定行業標準、提供財政補貼、政策優惠等途徑扶持光伏行業的成長與發展。2023年8月，國家發展改革委等六部門聯合發布《關于促進退役風電、光伏設備循環利用的指導意見》，提出支持光伏設備制造企業通過自主回收、聯合回收或委托回收等模式，建立分布式光伏回收體系。鼓勵風電、光伏設備制造企業主動提供回收服務。支持第三方專業回收企業開展退役風電、光伏設備回收業務等。具體政策如下：

資料來源：中商產業研究院整理

三、分布式光伏行業現狀

1.分布式光伏累計裝機容量

隨著光伏產業的快速發展，我國光伏累計裝機容量不斷增長。2022年，中國分布式光伏裝機157.62GW，占光伏裝機的40.2%，占全國發電裝機的6.1%。最新數據顯示，2023年上半年，全國分布式光伏累計裝機198GW。

數據來源：國家能源局、中商產業研究院整理

2.分布式光伏新增裝機容量

近年來，我國光伏新增裝機容量不斷增長。2023年上半年，我國光伏新增裝機7842.3萬千瓦，累計裝機達到47000.2萬千瓦，前6個月集中式新增裝機3746.0萬千瓦，分布式新增裝機4096.3萬千瓦，戶用光伏新增裝機2152.2萬千瓦。分布式裝要再次超過集中式。

數據來源：國家能源局、中商產業研究院整理

3.分布式光伏區域分布情況

從地區分布來看，2022年上半年分布式光伏新增裝機容量前三省份為河南、江蘇、山東，新增裝機容量分別為744萬千瓦、516萬千瓦、486萬千瓦。前十省份合計3506萬千瓦，約占全國新增光伏裝機的86%。

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4.工商業分布式光伏區域分布情況

2023年上半年工商業分布式光伏新增裝機規模為1944萬千瓦。數據顯示，江蘇、浙江、山東是工商業分布式光伏新增裝機規模最大的3個省份，裝機容量分別為317萬千瓦、289萬千瓦、213萬千瓦。前十省份合計1656萬千瓦，約占全國新增光伏裝機的85%。

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5.分布式光伏重點企業裝機規模情況

數據顯示，正泰電器的分布式光伏裝機規模和業務收入遠超其他企業，2022年上半年裝機規模達7419MW，分布式光伏業務收入為36.69億元。其次，金開新能的分布式光伏裝機規模達3848MW，分布式光伏業務收入為1.31億元。

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四、分布式光伏行業重點企業

1.正泰電器

浙江正泰電器股份有限公司始創于1984年，是全球知名的智慧能源系統解決方案提供商。正泰聚焦綠色能源、智能電氣、智慧低碳核心業務，培育科創孵化器，形成“3+2”產業體系。旗下正泰安能2022年度新增裝機容量超7GW，約占全國戶用光伏新增裝機容量的30%；出售電站體量超3GW，市占率水平和資產周轉效率進一步提升。實現營業收入超130億元，實現凈利潤超17億元。

2022年正泰電器實現營業收459.74億元，同比增長17.78%；歸母凈利潤40.23億元，同比增長19.47%。旗下正泰安能實現營業收入超130億元，實現凈利潤超17億元。2023年一季度，正泰電器實現營業收157.4億元，同比增長47.37%；歸母凈利潤12.02億元，同比增長109.78%。

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2022年，正泰電器光伏業務實現營業收入256.5億元，占比為55.79%。

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2.南網能源

南方電網綜合能源股份有限公司成立于2010年12月，主要從事工業節能服務、建筑節能業務和綜合資源利用業務。其中，工業節能服務主要為廣大工業客戶提供綜合節能解決方案和高效節能的用電、用冷、用熱、用氣等綜合節能服務，主要包括分布式光伏節能服務、工業高效能源站節能服務等。

2023年一季度，南網能源實現營業收入5.48億元，同比下降5.35%；歸母凈利潤0.82億元，同比下降8.60%。

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南網能源主營工業節能業務、建筑節能業務、綜合資源利用業務等，2022年營業收入分別為11.95億元、7.65億元、6.48億元，占比分別為41.37%、26.49%、22.43%。工業節能業務中分布式光伏節能服務營業收入為9.84億元，占比約82.3%。

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3.林洋能源

江蘇林洋能源股份有限公司成立于1995年，業務涵蓋智能、儲能、新能源三大領域，包含智能配用電產品及解決方案，電化學儲能產品及系統集成解決方案，投資、建設、運營光伏電站，光伏EPC和運維及增值服務等。公司自持不同類型光伏電站超1.4GW，儲備光伏項目超6GW，運維光伏項目達到5GW；儲能業務項目儲備超4GWh；林洋智慧能效管理云平臺已接入大型工商業用戶數達5300家，在線運行的能效采集終端達48200臺，平臺管理的用戶年用電量達100億kWh。

數據顯示，2023年一季度，林洋能源實現營業收入10.65億元，同比增長8.22%；歸母凈利潤1.97億元，同比增長10.03%。

數據來源：中商產業研究院整理

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4.晶科科技

晶科電力科技股份有限公司是一家行業領先的清潔能源供應商和服務商，專注電站開發、電站服務、能源服務三大板塊，業務涵括光伏發電項目投資、開發、運營、電站資產管理和轉讓交易；EPC總包、電站智能運維和全生命周期托管；分布式能源合同管理、增量配電網、電力銷售、園區綠電供應、光伏+儲能離網服務、光伏+多能的綜合能源服務等。2022年公司自持電站總裝機容量約3.6GW，同比增長22%，其中全年新增裝機量約649MW；發電量約38.6億千瓦時，同比增長5%。

2023年一季度，晶科科技實現營業收入8.18億元，同比增長36.90%；歸母凈利潤0.24億元，同比增長146.81%。

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2022年，晶科科技光伏電站開發運營轉讓業務收入27.33億元，占比為85.53%，光伏電站EPC業務收入4.21億元，占比為13.18%。

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5.金開新能

金開新能源股份有限公司是一家立足于光伏、風電領域的綜合清潔能源服務商，業務聚焦新能源項目的開發、投資、建設及運維，主要經營模式為光伏電站和風電場的開發、建設及運營。金開新能集中式光伏電站及風電場多位于新疆、寧夏、山東、河北、山西等風光資源豐富的地區，分布式光伏電站主要分布于上海、浙江、安徽、廣西等發達省份。

2022年金開新能實現營業收30.82億元，同比增長57.52%。2023年一季度，金開新能實現營業收7.77億元，同比增長24.97%。

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2022年，金開新能光伏發電和風力發電業務分別實現營業收入17.48億元、12.76億元，分別占比56.73%、41.40%。

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五、分布式光伏行業發展前景

1.國家戰略及產業政策支持

近年來，在雙碳戰略的背景下，國家與各地方政府密集出臺多項關于光伏行業的支持政策，為光伏行業高質量發展創造了良好的政策環境。比如，在《智能光伏產業創新發展行動計劃（2021-2025年）》中提出到2025年，光伏行業智能化水平顯著提升，產業技術創新取得突破。其中，特別提到要開展智能光伏產業創新提升行動，提升逆變器智能制造水平，建設智能光伏系統。在《“十四五”可再生能源發展規劃》中明確提出“十四五”期間太陽能發電量實現翻倍，大力推動光伏發電多場景融合開發，新建工業園區、新增大型公共建筑分布式光伏安裝率達到50%以上，建成1000個左右光伏示范村。

2.技術進步推動成本下降提升市場需求

我國光伏發電行業發展至今，在積極的政策引導以及行業內企業的不斷努力之下，產業鏈各環節技術持續推陳出新，如金剛線切割技術的廣泛運用、PERC電池轉換效率持續提升、210mm大尺寸硅片的發展等不斷促進光伏發電效率的提高，降低光伏發電成本。在可預見的未來，光伏發電上網價格低于傳統燃煤機組電價的情況將愈加顯著，更低的用電成本會使得市場對光伏發電的需求不斷增強，行業空間擴大。

3.工商業光伏增長勢頭強勁，利好行業發展

從產業鏈下游來看，我國戶用光伏和工商業光伏均呈現了不同程度的增長，但近3年來工商業光伏的裝機量較戶用增長勢頭更為強勁，目前兩者裝機容量比重相當。此外，隨著光伏行業的發展，光伏設備及電站的運維管理必將迎來“藍海市場”，促進分布式光伏行業發展。