兩大存儲巨頭“解禁”，國內存儲芯片供應鏈要“抖一抖”？
據央視新聞，當地時間10月9日，韓國總統辦公室經濟首席秘書崔相穆在首爾龍山總統府大樓舉行的記者會上表示，美國政府作出最終決定，將無限期豁免三星電子和SK海力士向其在華工廠提供半導體設備，無需其它許可。崔相穆透露，美方已將這一決定通知三星電子和SK海力士等相關企業，將自即日起生效。這意味著韓國半導體企業面臨的最大經貿問題告一段落。
三星和海力士分別是全球最大和第二大的存儲芯片制造商，已在中國投資數十億美元建設芯片生產設施。據媒體報道，三星電子約40%的NAND閃存芯片在西安工廠生產；SK海力士約40%的DRAM芯片在無錫生產，20%的NAND閃存芯片在大連生產。兩家公司將被允許無限期向其中國工廠供應美國芯片設備，而無需獲得美國的額外批準，崔相穆對此表示，“韓國半導體企業在華經營和投資的不確定性大大緩解，他們將能夠冷靜地尋求長期的全球經營戰略。”
巨頭減產提價
國際半導體產業協會指出，全球半導體景氣度已在今年二季度落底。
市場普遍認為，半導體市場每經過每3-4年會經歷一輪完整的周期，目前正處于2022年2月以來的下行周期中。
疫情打亂了全球半導體供應鏈，2021年初，全球出現芯片荒，許多半導體廠商紛紛加碼投資，擴大產能。而不到一年的時間，全球芯片市場又從芯片荒轉變成了芯片過剩，芯片廠商紛紛降價求售，以解決庫存過多的問題。
據集邦咨詢數據，存儲芯片價格從2022年年初到2023年6月下跌了超過七成。
消費疲軟，疊加庫存過剩，許多芯片大廠出現了業績下滑。
今年上半年，中芯國際實現營收213.18億元，同比下滑13.32%；凈利潤為29.97億元，同比下滑52.06%。
三星半導體部門在2022年二季度創下28.4萬億韓元盈利新高后，業績就一路下滑。同年第四季度，營業利潤驟降至僅0.3萬億韓元。在2023年第一季度，降至1.4萬億韓元的赤字。
為了應對芯片庫存過剩，以三星為首的芯片大廠宣布減產，開始調節供需關系。
據悉，三星近日為應對需求持續減弱，宣布9月起擴大減產幅度至50%，減產仍集中在128層以下制程為主。另據Omdia預計，2024年下半年三星DRAM月產量將保持在60萬片，較目前水平進一步減少。
據TrendForce集邦咨詢調查，其他供應商預計也將跟進擴大第四季減產幅度，目的是加速庫存去化速度。
其中，SK海力士下半年將再減少NAND Flash產量5%-10%；美光將減少NAND Flash晶圓投入數從25%擴大到30%；鎧俠此前也將產能從去年四季度開始30%減產擴大至2023年的50%。
砍產能是為了穩價格。根據最新市場消息顯示，三星電子近期與主要智能手機客戶簽署了內存芯片供應協議，包括小米、OPPO及谷歌。協議中，DRAM和NAND閃存芯片價格上調了10-20%。
與此同時，三星還計劃以更高價格，向自家生產Galaxy系列手機的移動業務部門供應存儲芯片，以此反映移動芯片價格上漲的趨勢。
同時，鎧俠、SK海力士等上游NAND Flash原廠已開始拉高晶圓合約價。
從整個大環境來看，進入9月以來，上游報價明顯提高，價格持續上漲。現貨市場庫存有限，只有少量低價報出，存儲市場已然觸底，有望迎來反彈。
美光留出市場，國內廠商填空
今年5月，國家互聯網信息辦公室官微[網信中國]發布消息，美光公司在華銷售的產品未通過網絡安全審查。
按照《網絡安全法》等法律法規，我國關鍵信息基礎設施的運營者應停止采購美光公司產品。
美光在全球存儲器領域以超過5%的產品市場份額位居全球前五，并具備從半導體晶圓制造、芯片設計到封裝測試及最終存儲模組集成的全面生產能力。
根據美光科技2022年財報，如果此時退出市場，將至少留出相當于33億美元的市場空間，等待其他廠商進行填補。
此次美光的突發情況為國內廠商提供了一個難得的機會。
將訂單轉向國產廠商，構建多元化供應鏈，是行業內近年來通行慣例，且國內頭部存儲芯片廠商的工藝已經趕上海外品牌，受益是必然的。
高算力新興需求增量，推動存儲市場爆發
當前，隨著5G、AI、車聯網以及云計算等一系列新一代信息技術的快速更新換代，這推動了數據存儲市場的爆發式增長。
盡管半導體存儲器行業整體仍然處于下行周期，但高算力等部分需求的上漲，正刺激著存儲產業的發展，吸引各大廠商進行戰略布局。
預計2023年全球存儲芯片市場規模將達1658億美元，中國存儲芯片市場規模將逼近6500億元。
AI服務器的存儲需求量是傳統服務器數倍。在AI大浪潮時代下，諸如百度[文心一言]、阿里[通義千問]和華為[盤古大模型]等大模型平臺紛紛推出，將帶動AI服務器需求增長。
同時，根據測算，AI服務器的DRAM需求量是常規服務器的8倍，NAND需求量是常規服務器3倍。
消費電子、通訊、工業、汽車和數據處理，新能源汽車、物聯網、可穿戴設備、云計算、大數據、和安防電子等新興領域的技術發展將持續引領市場增長。
從需求端來看，服務器新世代CPU的推出和AI需求增加，將提升DDR5、HBM等高性能產品及高密度模組的需求。
AI服務器所需DRAM和NAND分別是常規服務器的8倍和3倍，AI技術革命驅動全球算力競賽，存儲芯片有望加速企穩。
長期來看，物聯網、汽車、電信和基礎設施將持續推動存儲芯片市場規模的邊際成長。
警惕韓國巨頭打價格戰
雖然我們有了長江存儲和長鑫公司，但在硬實力上，還是打不過三星與SK海力士。
據行研機構TrendForce的數據，在存儲芯片領域，SK海力士2022年在全球HBM市場占有50%的份額，三星以40%的份額緊隨其后，國產存儲芯片在全球市場份額僅在5%左右。
根據Omdia報告，2023 年全球 DRAM 市場上，三星公司的銷售額雖然下降了 61.2%，但市場份額依然高達42.8%。
市場份額大，意味著擁有足夠強的成本控制力與利潤。
根據業內人士爆料，10年前三星開始在西安投資建設兩座閃存工廠，累計總投資大概260億美元。這兩個工廠現在已經滿負荷運行，每月可以生產25萬片12寸的Nand Flash晶圓，每片12寸晶圓大概能產出70TB的閃存，以大多數智能手機使用256GB閃存來計算，每月可以滿足7000萬部智能手機的閃存需要，三星西安工廠每年生產的閃存可以用來生產8.4億部256GB的手機。
也就是說，三星西安工廠的產能非常龐大，按照現在智能手機的出貨量，三星西安工廠一年生產的閃存可以滿足全球智能手機市場一年銷量還綽綽有余，它有足夠的動力來打價格戰。
它們的產品更成熟，如果降價傾銷，不可避免部分企業為了降低成本，而使用它們的產品。
只不過，在中國市場打傾銷戰，要付出巨大的代價，因為一旦是中國突破的領域，借助中國產業鏈的規模優勢，價格本身就已經被打下來了，在固態硬盤領域也是如此。
此前有業內人士指出：“當三星把 2T 的固態從 2500元降到1500 元的時候，長江存儲大規模出貨，以致態、梵想為代表的一批使用長存顆粒的國產廠商在2023年618期間，把2T固態硬盤，殺到了不到500元。”
因此，三星SK海力士在中國市場傾銷，大概率打價格戰還是打不過國產廠商。
