整體業績普漲，國產SoC芯片已突破壟斷難關
4月10日，中科藍訊發布年報，2023年公司實現營業收入14.47億元，同比增長33.98%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.52億元，同比增長78.64%。
中科藍訊表示，報告期內宏觀經濟形勢在變化中趨于穩定，消費電子行業也逐步回暖，下游及終端需求有所增強。公司持續推動技術升級，產品種類日益豐富，布局培育新興市場，加大研發及銷售投入，高端產品占比提升，產品銷售量與綜合毛利率雙增，帶動凈利潤大幅增長。
其中，高端藍牙芯片“藍訊訊龍”系列產品表現尤為亮眼，品牌客戶實現重要突破。2023年中科藍訊大力推廣該系列在終端品牌產品的應用，銷售占比持續提升。中科藍訊在公告中稱，公司“藍訊訊龍”系列產品已加入小米、realme、倍思、漫步者等品牌供應體系，高端系列銷量及收入占比持續提升。
SoC芯片企業業績普遍增長
事實上，除中科藍訊外，炬芯科技、恒玄科技等頭部智能音頻SoC芯片（System on Chip系統級芯片）企業去年業績均普遍改善，營收增幅在20%至50%之間，且毛利率提升較為明顯。
例如，炬芯科技2023年營收5.20億元，同比增長25.41%，歸屬于上市公司股東凈利潤6505.86萬元，同比增長21.04%，主營業務毛利率43.69%，較去年同期增加4.45個百分點。
對于毛利率的改善，炬芯科技于去年11月份表示，一方面是產品銷售結構在持續優化，公司高毛利產品的銷售占比在持續提升，另一方面是受益于成本端一定程度的下降；中科藍訊亦于去年4月份表示，上游晶圓廠和封測廠的產能有所緩解，價格也有一定幅度的下調，公司單位采購成本逐漸降低，自去年二季度開始逐步體現在銷售端。
除盈利水平優化外，部分SoC芯片企業還在現有音頻芯片的基礎上，利用自身技術優勢及客戶資源，持續孵化新技術、新產品，擴大下游新的應用場景。
中科藍訊副總經理、董事會秘書張仕兵接受《證券日報》記者采訪時表示：“公司的智能穿戴方案已完成全面產品布局：上至高性能BT895X、中到AB569X、下至入門級AB568X系列，全方位滿足客戶不同需求。特別是AB568X系列，憑借公司在智能穿戴技術的創新突破，在極精簡的資源下，可實現極優的顯示效果，重新定義了智能穿戴的高性價比，受到行業高度認可，有望對公司2024年業績提升做出重要貢獻?！?/span>
此外，承載終端智能化的SoC芯片亦有望跟隨IT設備的智能化浪潮實現快速成長。民生證券研報顯示，近年炬芯科技從計算架構和芯片電路實現上進行創新，將SoC芯片逐步升級為三核異構AI計算架構，目前最新一代基于SRAM存內計算的高端AI音頻芯片已流片，預計2024年中向下游客戶提供樣品芯片。
AI推動SoC芯片需求高漲
券商研報指出，ChatGPT推動AI芯應用，AIGC應用多點開花，終端AI SoC迎來升級變革。隨著AIGC模型通用化水平和工業化能力提升，有望降低內容生產和交互的門檻和成本。SoC涵蓋聲音、影像、AI處理，為智能化場景提供完整解決方案，隨著終端朝向AI應用發展，SoC成為為智能終端的算力主控。
方正證券陳抗表示，隨著大數據AI處理和智能交互需求的提升，部分設備智能化升級過程中，原MCU方案將被SoC代替，或者SoC與MCU配合使用，其中SoC運算處理數據，MCU負責收集數據與簡單控制。
天風證券潘暕等人在3月23日發布的研報中表示，ChatGPT有望帶動數據快速增長，AI運算貫穿云-邊-端。根據IDC預計，全球數據總量預期2026年將超過221,000 exabyte，2021-2026 年年復合增長率達到21.2%，其中非結構化數據占每年創建數據超過90%；透過云、邊、終端架構，以數據為中心將算力資源前置，在更靠近數據源的地方為用戶提供低時延服務。
隨著汽車電子電氣架構向域集中式轉變，SoC芯片需求快速增加，預計2021-2026年CAGR將達25%。信達證券陸嘉敏認為，假設我國汽車產量2022年增速7%，2023-2026年增速3%-5%之間，預計2026年我國SoC芯片滲透率有望達到66%，市場規模將在260億元左右。
汽車SoC市場競爭白熱化
近年來，伴隨智能駕駛滲透率提升，全球芯片巨頭紛紛進軍汽車產業，推出具備AI計算能力的主控芯片，擔當自動駕駛汽車的大腦功能。傳統汽車的功能芯片僅適用于發動機控制、電池管理、娛樂控制等局部功能，尚無法滿足高數據量的智能駕駛相關運算。
域控制器集成前期的諸多ECU的運算處理器功能，因此相比ECU其對芯片算力的需求大幅提升，計算芯片相應需要用到算力更高的SoC芯片。SoC芯片可以有效地降低信息系統產品的開發成本，縮短開發周期，提高產品的競爭力。但隨著汽車行業加速進入智能化時代，一場以高級別自動駕駛SoC芯片為核心的商業大戰已經打響。
隨著智能網聯汽車時代的到來，以特斯拉為代表的汽車電子電氣架構改革先鋒率先采用中央集中式架構，即用一個電腦控制整車，并可以很好地實現整車OTA軟件升級。汽車MCU芯片市場一直被恩智浦、德州儀器、瑞薩半導體等汽車芯片巨頭所壟斷。
不過，隨著汽車行業研發趨勢的演變，芯片設計公司正在相應地調整其戰略。恩智浦、英飛凌和瑞薩等傳統汽車芯片供應商已經減少了對高性能計算片上系統 (SoC) 開發的投資，并將重點轉向高級駕駛輔助系統 (ADAS) 的 MCU 市場。另一方面，非傳統的汽車芯片供應商，如英偉達，通過擴展 SoC 產品線和提供開放的軟件開發工具包 (SDK) 來滿足汽車制造商的多樣化需求，從而將業務重心轉移。
根據 DIGITIMES Research 分析師 Evan Chen 的說法，非傳統汽車芯片公司已經實施了一種通用方法，即擴展其在 ADAS/自動駕駛技術方面的產品線，并創建開放的軟件開發工具包 (SDK)。
國產SoC芯片如何突破圍困？
自主可控的SoC芯片是解開我國高性能和低成本產業升級的關鍵。那么，如何破局，發展自主可控的SoC芯片呢？
首先，我們需要加強研發力度。通過加大對SoC芯片研發的投入，鼓勵企業與科研機構合作，加強技術交流和人才培養。華為旗下的海思半導體公司在SoC芯片研發上投入了大量資源，通過優化設計、降低生產成本等措施，使海思半導體的產品在市場上具有較高的競爭力。
其次，我們需要創新商業模式。通過創新商業模式，引導企業向高效、環保、低成本的方向發展，推動產業升級。中芯國際便是一個成功的例子，它采用了先進的制程工藝和生產管理方式，提高了生產效率和良品率，降低了生產成本。這使得中芯國際在全球半導體市場中占據了一席之地。
最后，我們需要強化政策引導。通過制定相關政策，鼓勵企業加大對自主可控SoC芯片的投入，推動產業的發展。政府可以提供稅收優惠、貸款支持等措施，鼓勵企業增加對自主可控SoC芯片的研發投入。
面向高性能和低成本產業升級的自主可控SoC芯片的發展對于我國經濟發展具有重要意義。它不僅可以打破國外企業的技術封鎖，降低生產成本，提高我國電子產品的競爭力，更能滿足我國消費者的需求，推動本土企業的創新和發展。此外，自主可控的SoC芯片還能帶動相關產業鏈的發展，增加就業機會。
然而，我們也應認識到，發展自主可控的SoC芯片并非易事。我們面臨著技術封鎖、高昂的研發成本、人才短缺等困難。但只有堅持下去，才能在激烈的競爭中獲得一席之地。
總的來說，發展自主可控的SoC芯片是推動我國高性能和低成本產業升級的重要途徑。我們需要加強研發力度、創新商業模式、強化政策引導等方面入手來推動我國半導體產業的發展。讓我們一起努力，推動我國半導體產業的繁榮與發展！
