記憶體原廠強勢上漲引反彈？ 記憶體模組廠冷淡不愿跟進

DRAM模組及SSD價格強勢調升，引發市場憂慮，部分業者透露將不會跟進配合。符世旻攝（資料照）

記憶體價格強勢調漲，儘管花蓮強震約過2週，記憶體原廠仍未完全恢復報價，不過美光（Micron）規劃調漲產品報價，第2季DRAM模組與SSD合約價格將提高25%以上獲得供應鏈的證實。

然而業界普遍認為漲幅過高，雖然企業級儲存及云端伺服器應用的需求非常強勁，但消費性及其他應用市場將難以負擔，部分記憶體模組業者私下透露將不會跟進此次漲價，并將棄單不採購，買賣呈現拉鋸局面。

供應鏈指出，在地震過后，三大記憶體原廠的合約與現貨市場同步停止報價，其中，現貨市場較早恢復報價，但買氣卻依然冷清，而合約價則遲遲尚未全面恢復。

據了解，美光、威騰電子（WD）等美系廠商已恢復正常報價，但韓系廠商三星電子（Samsung Electronics）預計本週在總部確認同意后，將可望更新報價，預料各家原廠漲勢有志一同，延續大幅調漲報價的態勢堅定。

雖然外界預期記憶體價格將逐季走高，先前曾預期DRAM及Flash調漲約10~15%，但伺服器大廠從第1季起積極展開回補庫存。

記憶體業界認為，第2季上游記憶體原廠釋出的顆粒較首季持續減少，顯示主要應用出海口拉貨動能強勁，即使沒有發生7級地震，記憶體原廠也有打算在第2季提高報價。

如今地震造成部分晶圓產能損耗，各家記憶體大廠等著美光開出漲價第一槍，如果美光的漲價成功了，勢必將引發全面跟進。

近日已有部分下游業者接獲美光通知調漲報價，引發不小反彈，相關業者分析，2024年市場需求雖然逐步復甦，但市況尚未全面回穩，中系智慧手機廠商從2023年底重新積極補貨，PC OEM廠也陸續建置庫存。

但各家備料需求到了第2季轉趨疲弱，客戶仍在觀望上半年市場買氣回籠表現，預料AI手機及AI PC刺激需求成長的實質貢獻要等到下半年才較為明顯，更不用說零售消費市場，從第1季起銷售表現平淡無亮點。

換言之，生成式AI需求大爆發，加速記憶體產業需求回神，主要有賴于云端伺服器重啟投資及備貨動能，讓各家記憶體原廠開口漲價更加有恃無恐。

部分記憶體模組業者透露，內部定調對于這波漲價將不會跟進採購，甚至決定要準備棄單，暫時保持觀望，畢竟終端需求并不好，要是再貿然跟進漲價，客戶恐怕都要跑光。

況且若採購成本無法向下游市場反映報價調漲，恐將導致自己本身獲利遭到侵蝕或營運虧損的反作用力。

記憶體封測業者觀察，從上游原廠喊出大幅漲價后，近期客戶需求量并未下滑，可能主要來自于近半年來各家記憶體模組廠的庫存水位高漲，短期內仍可維持順利出貨，而部分客戶也擔心上游原廠將持續漲價，寧愿先接受漲價以確保出貨。

日前記憶體大廠美光對外宣布，4月強震對單季DRAM供應影響約莫落于4~6%，雖然震后的DRAM生產尚未完全恢復，但對廠房、基礎設施或設備并未造成永久性傷害。

而根據供應鏈私下瞭解，以臺灣美光的DRAM產能約6萬片左右，日前停機及設備損毀約影響至少數千片以上，且美光已將產線轉進至先進制程，對于整體DRAM位元產出具有一定影響性。

儘管記憶體模組業者對于上游提高報價的反應冷淡，配合調漲價格的意愿低落，不過三大記憶體原廠短期內難有新增的產能支應，在HBM、DDR5造成整體產能排擠效應顯現下，若缺乏企業級儲存或伺服器記憶體應用布局的業者，恐將面臨進退兩難的挑戰。