碳化硅掀襯底價格戰！市場供需如何演變？

近日，有市場消息稱，由于本土供應商之間的競爭加劇，多年來一直保持穩定的碳化硅襯底價格開始出現下跌，跌幅甚至達到三成。另有報道稱，2024年碳化硅襯底領域或將開啟價格戰。近幾年，無論國際還是國內的碳化硅廠商都在持續擴大碳化硅襯底的產能，擴產規?？蛇_以往6英寸產能的數倍。這是導致市場產生供過于求擔憂的主要原因。對于這一變化，業內廠商將會如何看待？今年的碳化硅市場供需情況如何演變？

襯底價格或現大幅下調

相關報道顯示，由于擔心來自晶圓廠商或者下游電動汽車終端用戶的訂單無法充分消化產能。國內碳化硅襯底的價格正在迅速下降。以往國內6英寸碳化硅襯底通常只比國際供應商的報價低5%左右，而最近價格差異已經擴大至30%。有供應鏈從業者擔心，由于國內在碳化硅長晶、襯底等領域的廠商眾多，如果有人率先掀起降價模式，恐怕將會迫使越來越多廠商跟進，進而引發碳化硅襯底的價格戰。

對于6英寸碳化硅襯底“跌幅近三成”這一說法，三安光電表示，“不清楚?！比补怆姸剞k解釋，由于各家技術工藝以及產品性能不同，且各個廠家配套的產品服務存在差異，綜合導致了各個廠商碳化硅產品價格并不一致。“短期看，不排除一些二、三線SiC廠商通過‘價格戰’的方式，以價換量，獲取更高的市場份額?！睎|尼電子則表示：“當SiC襯底產能提升后，大幅降價是有可能的。”

至信微副總經理何京京告訴集微網：“其實去年部分海外碳化硅襯底的報價已經開始下調。去年最貴的時候，一張6英寸碳化硅襯底大約是1000美元。到了去年年底，韓國方面的價格已經調整為‘襯底加外延’為1000美元了。而日前一家來自美國的襯底公司，2026年襯底報價已經達到600美元?！?/span>

可見，碳化硅襯底價格的總趨勢是在不斷下調。貝茵凱微電子戰略規劃部負責人Kevin張認為，2024年導電型碳化硅襯底或將出現一個明顯的價格優化過程。預計在今年后續的幾個季度里，國內導電型碳化硅襯底將出現較大程度的產品品質提升與價格波動。隨著新型長晶爐的投入，碳化硅襯底產量質量將進一步提升，而價格卻呈下降趨勢。不過，Kevin張也強調，襯底因在整個產業鏈中成本占比較高，對后續制程制約很大，因而高質量襯底在市場上始終是供不應求的。

供需之間缺乏綁定機制

近年來，無論國際還是國內，相關廠商一直在擴大碳化硅襯底外延方面的產能。這或許是導致碳化硅襯底價格下跌的重要原因。根據相關報道，國際廠商方面包括美國的Wolfspeed、Coherent（原II-VI）、安森美，歐洲的ST、英飛凌，日本的羅姆、三菱、富士電機等，都在積極擴大產能。據不完全統計，國際廠商去年一年貢獻的6英寸碳化硅襯底產能超過200萬片。國內碳化硅襯底玩家也非常多，山東天岳、天科合達、三安光電、東尼電子、爍科晶體、科友半導體、河北同光等公司均有建設與擴產計劃。有人估算，我國2023年的6英寸碳化硅襯底產能占全球產能的42%左右。

“我們可以明顯看到，在碳化硅晶圓廠這一端，國內的有效產能與在建的襯底產能相比，可能有著數量級上的差別。由于國內碳化硅晶圓產能無法及時釋放，短期內雙方的供需平衡肯定會被打破?！焙尉┚┍硎?。

當然由于碳化硅襯底的生長難度大，良品率始終難以提高上來，業界很難僅憑規劃產能就做出碳化硅襯底即將過剩的判斷。但也有觀點認為，目前的碳化硅襯底良率基本在40%～60%之間，即使按照50%統一計算，國內建成的碳化硅襯底產能也遠高于目前晶圓廠的產能。在這方面，國際頭部襯底廠商就做得更加穩健，大多會與下游晶圓廠簽署協議綁定，如科銳就與多家碳化硅晶圓廠簽署長期供貨協議。國內廠商在這方面也有必要盡快和國內的碳化硅晶圓廠結盟形成戰略合作。

Kevin張則提醒業界注意，近幾年國際國內碳化硅企業加大對外延的投入，自建或者綁定全球外延產能，主要是為了瓜分市場份額，這是國與國之間在最新半導體材料產業化應用方面的科技競爭。整個碳化硅產業鏈的需求和供應之間銜接不暢可能會導致部分型號的碳化硅器件供應過剩。

下游需求依然旺盛

盡管襯底價格可能出現大幅波動，但從終端市場來看，無論汽車還是光伏、工業，對碳化硅需求依然保持旺盛。英飛凌科技全球高級副總裁及大中華區總裁、英飛凌科技大中華區電源與傳感系統事業部負責人潘大偉表示，數字化與低碳化已經越來越深入地融入人們的生活。如果看碳化硅市場的話，我們覺得有很多應用領域，包括AI、汽車、新能源光伏等，市場前景非常巨大。

特斯拉作為行業中首個大規模應用碳化硅的車企，旗下Model 3、Model Y車型銷量火爆。2023年碳化硅在純電乘用車領域的滲透率為25%，其中Model3和ModelY的貢獻達到60%～70%。與此同時，在國內外造車新勢力的推動下，碳化硅的市場結構也在逐漸走向多元。2023 年即有小鵬 G6、極氪 X、智己 LS6 等多款 20萬-25萬元價格段的標配碳化硅車型上市。新勢力車企的高性能策略正在加速碳化硅的市場滲透，未來20萬以上車型都有可能標配碳化硅器件。有專家預測，未來兩年將有超過50%的電動汽車考慮使用碳化硅。

其實，不僅是新能源汽車，包括充電樁、光伏、工業市場都對碳化硅有著極大的潛在需求。Kevin 張表示，市場對碳化硅器件的需求是長期向好的。800V電壓平臺的電動汽車采用碳化硅是一項跨越式技術進步，在未來十年，隨著市場應用加速成熟，規模效應進一步擴大，電動汽車相關應用場景支撐碳化硅產業鏈的發展是可預見的。此外，風光儲和工業需求也在逐步地加大對碳化硅器件和模塊的應用，應對高頻、小體積、降能耗的場景，應用規模也很可觀。

中金研究則認為，隨著多款搭載800V平臺的車型發布，以及頭部材料廠商擴產計劃超預期，碳化硅產業鏈迎來頻繁催化。需求端新能源車+光伏上量與供給端良率突破或于2024年迎來共振，碳化硅有望迎接大規模放量。

形成合理市場淘汰機制

另一個值得關注的問題是，盡管國內碳化硅廠商已經逐漸成長起來，但如意法半導體、英飛凌、安森美、羅姆電子等國際大廠依然在國內碳化硅市場上占據主導地位。如何改變這樣的劣勢？

何京京認為一方面要強化市場淘汰機制，去蕪存菁，把優秀的公司留下來，不要做那種魚龍混雜的事情。這些年因為碳化硅市場太過火熱，許多不同行業的公司都進入到這個領域。這些公司良莠不齊，很容易對市場產生誤導，并且由于很多公司并不掌握真正的碳化硅核心技術，產品質量不行，會讓市場誤認為碳化硅行業門檻低，國產碳化硅技術水平不高，從而導致碳化硅的國產化替代的市場節奏變慢。另一方面，則是希望政府從產業政策上引導下游廠商盡量采用國產品牌的產品。無論新能源汽車還是數據中心等，優秀的國內廠商的產品同樣有著不輸于國際大廠的品質。

事實上，受益于新能源汽車、5G通信等新興產業的需求拉動?？梢钥吹?，近年來國內企業從碳化硅襯底制備到器件開發等方面，技術不斷取得突破，產品質量和產能規模也在逐步提升，已經具備了一定的國際競爭力。此前，天岳先進披露2023年度業績預告顯示，全年預計實現營業收入12.3億元至12.8億元，與上年同期（調整后）相比，將增加8.13億元至8.63億元，同比增加194.94%到206.93%。

一些國際碳化硅大廠也開始選擇中國的襯底材料，作為其長期供應商。例如，英飛凌為滿足市場對碳化硅器件持續增長的需求，積極尋求與中國的碳化硅襯底企業合作，天岳先進和天科合達等已被納入其供應鏈。Kevin 張表示，在襯底制備技術上的突破和芯片制程工藝上優化，既是國內廠商面臨的挑戰也是發展機會。