LCD高景氣度持續(xù)：三星戀戰(zhàn)延長生產(chǎn) 大陸雙子星有望共享紅利

據(jù)TheElec今日報道，三星顯示器（Samsung Display）CEO Choi Joo-sun致信大尺寸LCD面板業(yè)務(wù)部門員工稱，公司正在考慮將大尺寸LCD面板生產(chǎn)時間延長至2022年底。知情人士表示，這項計劃“很有可能”實現(xiàn)。

三星顯示器原計劃去年停產(chǎn)LCD面板，生產(chǎn)LCD的產(chǎn)線之一L7-2已于今年3月停產(chǎn)，相關(guān)設(shè)備拆除工作已于4月1日開始，計劃于7月20日完成。公司或?qū)⒃摦a(chǎn)線轉(zhuǎn)向生產(chǎn)OLED面板。

如今，三星顯示器將有望繼續(xù)運營其另一LCD產(chǎn)線L8-2至2022年。

此前，由于采購LCD面板困難，三星電子（Samsung Electronics）電視業(yè)務(wù)部門一直要求三星顯示器繼續(xù)生產(chǎn)LCD面板。韓媒分析，若三星顯示器擴大LCD生產(chǎn)，則日后與京東方等中國LCD廠商的談判中，三星電子電視業(yè)務(wù)議價能力有望提升。

不過，Q2一般是電子行業(yè)傳統(tǒng)淡季，三星顯示器或缺乏足夠數(shù)據(jù)支撐，具體延長生產(chǎn)時間仍待確定。

LCD價格持續(xù)上揚 本土廠商迎收獲期

得益于疫情宅經(jīng)濟，大尺寸LCD面板需求端整體走高，供需格局翻轉(zhuǎn)下，LCD價格不斷上漲。據(jù)WitView月初調(diào)查顯示，5月上旬，電視、筆電及顯示器面板價格已連續(xù)12個月呈上漲態(tài)勢，預(yù)計6月也將繼續(xù)漲價。

而據(jù)臺灣電子時報預(yù)計，2021年中國大陸大尺寸 LCD 面板產(chǎn)能將占全球68.2%。

長城證券5月23日發(fā)布研報指出，奧運會等體育賽事將刺激下游需求復(fù)蘇，疊加上游玻璃基板和驅(qū)動IC缺貨下，LCD缺貨漲價有望持續(xù)，中國大陸LCD龍頭廠商正式邁入收獲期。從中長期來看，大尺寸LCD面板投資已經(jīng)進入尾聲，未來幾年產(chǎn)能增速大幅下降，行業(yè)周期屬性有望弱化。

國聯(lián)證券本周研報表示，中國企業(yè)產(chǎn)能集中替代新增產(chǎn)線，大尺寸供給端產(chǎn)能趨于穩(wěn)定，未來面板價格周期性波動收窄，長期大尺寸面板行業(yè)競爭將有序化，頭部企業(yè)利潤將更為穩(wěn)定。

LCD領(lǐng)域兩大龍頭TCL華星和京東方的業(yè)績也印證了上述觀點。TCL華星Q1表現(xiàn)靚麗，實現(xiàn)業(yè)績同比、 環(huán)比均高速增長；京東方Q1實現(xiàn)營收496.55億元，同增107.87%；歸母凈利潤51.82億元，同增814.46%。

大好勢頭下，TCL科技還在5月21日發(fā)布公告，擬向TCL華星增資50億元人民幣，增資后公司持股比例將由81.02%提升至83.02%

業(yè)內(nèi)人士表示，這些龍頭大廠財報所展現(xiàn)出的盈利能力，更是有望成為反復(fù)強化 LCD 板塊市場熱度的催化劑。