華軒陽電子：8英寸產能緊缺致MOSFET“供求失衡” 12英寸“接棒”能否“江湖救急”？

深圳市華軒陽電子有限公司總經理賴柱光：“價格方面我們能撐下去，就會盡量給客戶多創造一些利益，優先保證一些貨源供給一些長期認可我們品牌的客戶和代理商。其實，目前的8英寸晶圓代工產能，以及封裝廠整條供應鏈的產能，的確是比較緊張的，但實際應用端使用量現在不是特別多的，所以可能也存在一定的泡沫。除非像一些醫療類爆款產品，比如血氧儀出貨量就很大，我們一些常規的20V、30V的MOSFET，就主要是用在這類產品上。”

由于8英寸產能的持續緊張，如今全球半導體市場都出現“一缺再缺”的景象，尤其是像MOSFET這類用量巨大的功率半導體領域，反饋明顯，已淪為缺貨“重災區”。據業內統計，如今各大晶圓代工廠的8英寸產能已經爆滿，像安森美、ST以及英飛凌等大廠在2020年年中就已出現供應不足、交期延長的情況，而國內8英寸代工廠如華虹、華潤微產能利用率也均接近滿載，聯電的8英寸晶圓代工產能更是滿載到2021年下半年。與此相對應的是，應用端的需求仍在持續暴漲，此番形勢下，如何補救早已千瘡百孔的晶圓產能，已迫在眉睫。

 

MOSFET市場成“重災區”  缺貨潮背后暗藏“泡沫”

 

MOSFET市場如今已徹底“淪陷”，從業內經銷商的反饋來看，目前無論是國外品牌還是國產品牌均出現大規模缺貨的局面。尤其是不少主力供應商的交貨期早已大幅延長，比如自2020年4月起，英飛凌的某些產品的交貨時間就已經超過26周，甚至訂單確認頁面最長可達52周。據悉，安森美、意法半導體(ST)等也有同樣的狀況，這些IDM大廠的主力產能皆位于東南亞國家，2020年年中時便已出現了供應不足、交期延長的情況，且目前來看這種狀況也并未全面恢復，國產品牌則更是全線缺貨。

 

結合整個供應鏈情況來看，歸根究底，缺貨潮背后其實也有很大一部分利益權衡的因素存在，深圳市華軒陽電子有限公司總經理賴柱光解釋到：“疫情之下，很多海外工廠由于缺產能從而造成了這種供給緊張的氣氛。從經營的角度來講，首先，國內像中芯國際這類晶圓大廠，其實也接手了很多國外的訂單，畢竟盈利第一，國外疫情的肆虐使得很多國外的訂單也會轉到國內，這會相應的導致國內代工廠壓力大增；其次，MOSFET由于是8英寸晶圓為主，產能如此緊缺的情況下，晶圓廠就會根據產品附加值的高低做一些選擇和分配，去掉一些代工價格比較低的產品，也進一步加劇了MOSFET這類產品供給緊張。”畢竟，相比MOSFET而言，晶圓廠會優先選擇去用8英寸做利潤更高的IC類產品，比如指紋識別芯片、射頻芯片或者CIS等等。

 

如此，整個市場就開始彌漫著供貨緊張的氣氛，而從封裝廠方面來看，賴柱光進一步解釋到：“由于今年疫情影響，包括我們貿易商或者代理商，都感覺生意可能不會很好，所以之前也不會去考慮去備那么多貨。再加上今年，封裝廠由于疫情，也不會預留出多大的產能（人力）。所以，現在貿易商的貨都賣完了，再加上上個月出口情況又好了一些，但這個時候封裝廠又沒能夠及時補充產能，再加上上游晶圓緊缺，從而使得整個供應鏈出現問題。”

 

華軒陽作為國內深諳電機和鋰電保護類MOSFET市場的代表企業，針對這波行情，賴柱光表示公司已提前做了充分的準備：“我們因為與封裝廠以及晶圓廠有很多接觸，所以這一波行情我們是有提前做一些計劃和準備的。相對來說，目前比較缺貨的是60V的產品。另外，MOSFET也分N溝槽和P溝槽，P溝槽的產品相對會更缺貨一些。主要是因為P溝槽的工藝跟N溝槽的生產工藝相比，P溝槽的生產比較緩慢，生產效率更低；其次，P溝槽的產品一般訂貨量比N溝槽的要少很多，而且價格上也比N溝槽產品要更貴一些，比如我們訂晶圓P溝槽的就會比N溝槽的要貴。”所以一時間，整體市場需求量很大、幾近全線缺貨的情況下，P溝槽的產品缺貨也相對更為嚴重一些。

 

隨著這種勢頭的進一步加劇，有經銷商就傳言MOSFET價格會普遍上漲10%-20%左右，而且后續可能還會進一步調價。以國內品牌為例，比如2020年9月中旬，包括富滿電子、德瑞普、金譽半導體在內的三家深圳MOSFET廠商就曾陸續向下游客戶發布漲價通知。2020年10月13日，富滿電子則再次發布調價通知稱，由于晶圓價格大幅上漲，將針對8205系列產品出貨單價在原價基礎上，再上調0.05元。據記者了解，目前多家國內功率器件廠商均有此類的調控計劃，具體還會視市場行情做動態性的調整。

 

作為國內MOSFET領域的弄潮者之一，賴柱光表示華軒陽將采取更加靈活且貼近客戶的方式來做調控，他表示：“我們會從貨源、價格以及支持力度上，優先保障忠誠度高的客戶。我們也是等到像上個月成本確實撐不住的時候，才會去考慮漲價。但我始終認為，這波行情起來，當中還是存在一定的泡沫，比如本來只需要訂購100片的貨，我們怕后面會缺貨，所以訂200片。但實際上，整個終端的使用量其實并沒有說增長的特別迅猛，畢竟需求為王。”

 

因此，“價格方面，我們能撐，就會盡量給客戶多創造一些利益，優先保證一些貨源供給一些長期認可我們品牌的客戶和代理商。其實，目前的8英寸晶圓代工產能，以及封裝廠整條供應鏈的產能，的確是比較緊張的，但實際應用端使用量現在不是特別多的。除非像一些醫療類爆款產品，比如血氧儀，出貨量就很大，比如我們一些常規的20V、30V的MOSFET，就主要是用在這類產品上。”賴柱光告訴記者。所以，貼近客戶且緊隨市場局勢，是當前絕大多數供應商應對市場變局的普遍策略。

 

MOSFET產線“大遷徙” 12英寸能否“江湖救急”？

 

為了能夠及時補足8英寸產能緊缺的漏洞，進而提升MOSFET的供應能力，業內廠商幾乎使出了渾身解數。但這絕非一朝一夕之功，因為一方面，8英寸產線多年未曾擴產，據中芯國際全球銷售及市場資深副總裁彭進透露現在甚至到了即便設備進廠也沒有團隊來安裝的情況，這直接導致產能的擴充進度延期。而且，目前來看再度擴建新產線也需要2-3年以上，無法解決眼下急迫的產能需求；另外，在未有8英寸新產線擴產情況下，廠商僅能購買二手設備去臨時搭建8英寸產線。根據SurplusGlobal數據，全球8英寸二手設備僅約700臺，但全球8英寸設備需求至少為1000臺左右，這也使得二手產線建設難度很大。

 

若是將產能從8英寸轉向12英寸，似乎就能很大程度上解決當前問題。理論上來說，12英寸產線相比8英寸成本更低，只是現有新廠折舊在計，具體的成本優勢尚不能體現。不過，為了臨時救急，業內已經有不少廠商從2020年年初就已開始探索這種產能擴張路徑，這也進一步導致當前12英寸線產能也幾近滿載。

 

相比8英寸晶圓來說，12英寸晶圓尺寸要大很多，賴柱光分析到：“實際上12英寸因為整個晶圓尺寸夠大，最大的變化以及優勢就是它的產能效率，比如一個圓硅片從生產線第一道環節進去，一直到最后一道環節出來，最快也要30到45天的周期。那么12英寸比8英寸的晶圓尺寸要大很多，一批200片出產的產品就會比8英寸的要多出很多，但單顆晶圓還是那么大。”

 

除此，一般來說，晶圓上顆粒挨得越近，參數就會越相近，賴柱光解釋到：“12英寸晶圓由于同一片晶圓上的顆粒數變多了，意味著產品的一致性會更好，而功率器件最寶貴的就是一致性。比如一些高速電機的應用，如果一致性更好，大批量量產的時候，元器件與周邊IC的配合度也會更好一些，這就使得整體的成品良率會更高，可靠度也就更高。但12英寸、16英寸帶來的問題就是易碎，碎一片損失的就很慘重。”

 

所以，用12英寸晶圓來做MOSFET確實很少見，但無論是選擇8英寸還是12英寸主要還是一個最優決策的問題，賴柱光補充到：“例如市面上目前都是一些8寸晶圓廠，而本著高端產品就應該用高端的晶圓產線做的原則，所以很多8寸晶圓廠就會做選擇，如果有IC的訂單，自然就會選擇少做一些MOSFET。但當12英寸出來以后，很多IC訂單肯定是要轉到12英寸產線去做（比如中央處理器這些產品），那8英寸自然就被拿來主做MOSFET了，畢竟同樣的價格下，8英寸是沒有辦法跟12英寸搶訂單的。”

 

因此，對于功率半導體供應商來說，選擇8英寸還是12英寸，主要還是經濟效益的問題。編者認為，供應商也應該視具體的產品價值和需求情況，在8英寸和12英寸之間做出最優化選擇。12英寸固然優勢眾多，可解一時燃煤之急，但隨著12英寸主要產能都逐漸被高價值IC霸占的形勢下，留給MOSFET的資源也會越來越少，從晶圓代工廠的角度可能也會趁機漲價，這可能對于大多數MOSFET供應商來說，壓力巨大。

 

畢竟，作為晶圓代工廠，擴產也是需要很大成本。尤其是當前各大半導體市場都出現缺貨的形勢下，晶圓代工廠擴產也需要異常謹慎，因為市場形勢瞬息萬變，代工廠也需要考慮新產能開出后，后續能否有足夠的市場來填充產能。若僅因一時貪利，對形勢變化產生誤判，后續也將在時間、資金以及人力、IP和客戶等多個層面出現重大損失。

 

總之，此番以MOSFET為代表的功率半導體市場波動背后，固然有強勁的應用端剛需驅動，但背后也不乏一定的“泡沫”存在。因此，對于在功率半導體圈子沉浸多年的“老玩家”們來說，后續針對市場價格的調控可能需要更多的貼近客戶、因時制宜、合情合理，才能贏得客戶與市場等多方對自家品牌的認可和青睞。隨著越來越多跟風走12英寸晶圓擴產策略的現象出現，編者認為，各路玩家也應結合自身產品價值、盈利能力、需求情況及擴產成本等多方因素來做綜合選擇，而非產能緊張、情急之下的盲目跟進。否則，“泡沫”破裂之后，恐將得不償失。