半導體景氣度延續 晶圓代工再度漲價10-15%

據臺灣地區經濟日報報道，供應鏈傳出，聯電近期再次向客戶發出調升晶圓代工價格通知，11月平均漲價10％，部分制程漲幅上看15％。這是聯電今年以來第四度調漲報價，估算今年聯電此次漲價后，累計漲幅已逾五成。

而龍頭臺積電一向表示堅守與客戶的信任關系，除了提供客戶穩定產能與服務，不會靠漲價追求毛利率上升。據業內人士透露，臺積電28nm代工價格先前略為調漲后，下半年將暫停調漲報價。有IC設計業者此前稱，聯電的代工價格已在二季度超過臺積電。

供應鏈還傳出，華邦集團旗下的整合元件廠新唐9月起調升晶圓代工報價，漲幅高達15％。而新唐主業并非晶圓代工，該公司擁有一座六吋晶圓廠生產自有品牌IC，捎帶提供晶圓代工服務。

二三線代工廠或將繼續調漲。據Digitimes 8月4日報道，臺灣地區多家晶圓代工廠準備在2022年第一季度之前提高成熟制程的8英寸和12英寸晶圓報價，提價幅度至少為5－10％。

國內代工廠和下游廠商均在近期有所回應，印證了代工漲價尚未到頭。

聯電堪稱此波晶圓代工成熟制程熱潮的大贏家。該公司7月營收環比增加5．9％至183．66億元新臺幣，再創單月營收歷史新高。聯電強調，目前訂單能見度至2022年無虞，預計產能利用率超過100％情況將延續到年底，第四季不排除再度調漲價格，今年營收將逐季創下歷史新高。

8月6日，中芯國際在二季度業績說明會上表示，公司二季度毛利率的提升主要來自產能提升、產品結構調整和漲價。目前半導體廠商產能擴建、市場交貨等都比較緩慢，供不應求狀態至少持續至2022年上半年，預計三季度和四季度價格仍可能繼續往上走。

下游的顯示屏廠商洲明科技8月9日接受投資者調研時表示，整體來看驅動IC還是比較緊缺，對于該產品預期仍相對保守，不排除未來可能還會繼續漲價。

另據Susquehanna Financial Group報告顯示，MCU短缺狀況在7月份加劇，交付周期達26．5周，以前通常為6－9周。

MCU也是汽車缺芯的主角。據中國銀河分析師傅楚雄8月8日研報，市場監管總局對涉嫌哄抬價格的汽車芯片經銷企業立案調查，該分析師表示本次調查主要針對哄抬炒作、囤貨等行為，主要面向芯片經銷商，本次治理有利于維護汽車芯片市場的良性發展，提高上下游報價的透明度和約束力，有益于上游芯片制造廠商與下游車企的長期發展。本輪汽車芯片的漲價主要是需求端復蘇超預期以及供給端8英寸產能長期不足導致，考慮到汽車電子需求仍將高速增長，8英寸新增產能釋放仍需時日，本輪芯片供需趨緊的局面將維持至2022年。

中信證券分析師徐濤8月8日發布研報稱，近期了解到，芯片設計公司與晶圓廠已經開始溝通2022年產能，仍處于供不應求狀態。從工藝能力來看，中芯國際和華虹半導體工藝進展迅速，隨著新工藝平臺的導入和營運效率的改善，公司ASP后續有望繼續提升。

天風證券分析師潘暕也表示，海外半導體業績指引高景氣，晶圓代工未來5年有望持續擴產，戰略性看多本土晶圓代工資產，持續看好代工廠估值修復機遇。