2022年中國鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)鏈上中下游市場預(yù)測分析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）

2021-11-23 來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

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中商情報網(wǎng)訊：鋰電池內(nèi)部采用螺旋繞制結(jié)構(gòu)，需用非常精細(xì)且滲透性強的隔膜材料隔離正、負(fù)極。作為四大關(guān)鍵材料之一，隔膜技術(shù)含量較高，成本約占鋰離子電池成本的10%-20%，毛利率可達(dá)50%-60%，是四大主要材料中毛利率最高產(chǎn)品。

一、鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)鏈

鋰離子電池隔膜制造，處于鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈的中游，上游為聚丙烯、聚乙烯及添加劑等基體材料，下游為鋰離子電池產(chǎn)品及其終端應(yīng)用領(lǐng)域。上游產(chǎn)業(yè)主要影響鋰離子電池隔膜行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、成本及產(chǎn)品利潤空間，下游產(chǎn)業(yè)則影響鋰離子電池隔膜行業(yè)的發(fā)展前景。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、產(chǎn)業(yè)鏈上游

鋰電池隔膜成本構(gòu)成清晰，原材料成本占比較大。鋰電池隔膜廠商的營業(yè)成本構(gòu)成：原材料、制造費用（折舊及能源成本為主）占比較大，分別達(dá)到30%-40%、40%-50%。人工成本占比在10%-20%，但隨著產(chǎn)能釋放和產(chǎn)量增長將會被攤薄。

市場上通用的隔膜材料為聚烯烴隔膜材料：聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP），目前市場化的鋰離子電池隔膜材料主要有PE單層、PE多層、PP單層和PP-PE-PP三層。

1.聚乙烯

聚乙烯占原材料比重高，行業(yè)整體價格呈現(xiàn)波動下行趨勢。隔膜生產(chǎn)所需原材料包括聚乙烯、聚丙烯、石蠟油、二氯甲烷等，其中以聚乙烯（PE）為主，占原材料比重相對較大。

2020年是國內(nèi)聚乙烯集中投產(chǎn)的一年，合計產(chǎn)能為2284.5萬噸，同比增長20%，產(chǎn)量為13.3%，產(chǎn)能的快速增長的主要原因是萬華化學(xué)、浙江石化、中化泉州、大連恒力、中科煉化、遼寧寶來和延長中煤榆能化等企業(yè)的項目集中投產(chǎn)。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計2022年中國聚乙烯產(chǎn)量將達(dá)2426.3萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中國化工經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展中心、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2020年一季度聚乙烯價格持續(xù)走低，一方面是由于限塑令，環(huán)保檢查、裝置投產(chǎn)等影響，聚乙烯價格承壓下行；另一方面，貿(mào)易摩擦對終端市場影響較大，出口受阻嚴(yán)重。2020年遭遇公共衛(wèi)生事件，下游停工受阻，影響市場正常交易，企業(yè)庫存高企，市場價格跌至近五年來最低，如LLDPE一度跌破6000元/噸，直至復(fù)工后受醫(yī)用防護需求增加帶動，價格逐步上行。2021年聚乙烯價格同比2020年整體走高，2021年1-10月高壓均價在11212元/噸，同比上漲26%,增速樂觀。

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.聚丙烯

聚丙烯作為熱塑塑料聚合物在塑料領(lǐng)域內(nèi)有十分廣泛的應(yīng)用。2017-2020年我國聚丙烯產(chǎn)量呈增長趨勢，2020國內(nèi)PP產(chǎn)量為2581.59增長15.3%，增速為近年來新高，較2019年增長了5.3個百分點。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計2022年中國聚丙烯產(chǎn)量將達(dá)2926.3萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2020年中國聚丙烯市場多變的一年，聚丙烯經(jīng)歷了大跌大漲。年初開始的公共衛(wèi)生事件肆掠全球，世界經(jīng)濟被按下暫停鍵，聚丙烯需求受損與滯后，價格一度跌至近五年來的低位；但在防疫物資需求帶動下，纖維料帶動聚丙烯快速上漲。2021年10月,聚丙烯價格為10085元/噸，增長率為22.04%,增速樂觀。

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、產(chǎn)業(yè)鏈中游

鋰電池隔膜是電解反應(yīng)時，用以將正負(fù)兩極分開防止在電解池中直接反應(yīng)損失能量的一層薄膜。鋰電池的結(jié)構(gòu)中，隔膜是關(guān)鍵的內(nèi)層組件之一。隔膜的性能決定了電池的界面結(jié)構(gòu)、內(nèi)阻等，直接影響電池的容量、循環(huán)以及安全性能等特性，性能優(yōu)異的隔膜對提高電池的綜合性能具有重要的作用。

1.鋰電池隔膜市場規(guī)模

我國鋰電池隔膜市場規(guī)模由2017年45億元降至2019年36億元。市場規(guī)模下降的主要原因是因為2019年鋰電隔膜國產(chǎn)化比例大幅提升，加之企業(yè)產(chǎn)能規(guī)模化效應(yīng)提升，導(dǎo)致隔膜成本進(jìn)一步下降，價格下降。目前隔膜價格已經(jīng)保持穩(wěn)定，隨著下游市場對鋰電池的需求增加，受市場供需及多層因素影響，中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2022年我國隔膜市場規(guī)模可達(dá)46億元。