正式宣布！半導體大并購，西安“芯”變？

今天，SK海力士宣布，已于12月30日圓滿完成了收購英特爾NAND閃存及SSD業務案的第一階段。

繼12月22日獲得中國國家市場監督管理總局的批準后，SK海力士今日完成了第一階段的后續流程，包括從英特爾接管SSD業務及其位于中國大連NAND閃存制造廠的資產。作為對價，SK海力士將向英特爾支付70億美元。

不過，盡管SK海力士“人逢喜事精神爽”，但與此同時，其兩大競爭對手卻蒙受著疫情影響的陰影。

 

強者恒強，各取所需？

換言之，SK海力士已經完成了大部分的收購，而預計在2025年3月或之后的第二階段交割時，SK海力士將支付20億美元余款從英特爾收購其余相關有形/無形資產，包括NAND閃存晶圓的生產及設計相關的知識產權、研發人員以及大連工廠的員工。屆時，收購交易將最終完成。

編者獲悉，新設立的美國子公司將運營此次收購的英特爾SSD業務。該新公司的名稱定為“Solidigm”。而SK海力士、Solidigm和英特爾將密切合作，直至交易最終完成。

 

不難發現，通過合并業務組合的協同效應，SK海力士將有機會將其NAND閃存業務競爭力大幅提升至比肩DRAM業務的全球領先水平。

畢竟，SK海力士在移動終端NAND閃存方面表現出色，而Solidigm則在企業級SSD（eSSD）方面更有優勢。SK海力士將充分利用合并業務組合的協同效應。

關鍵的是，對SK海力士而言，這是該公司迄今最大的一筆收購交易，SK海力士有望借這筆交易擴大在閃存芯片市場的市場份額，并超越日本鎧俠成為全球第二大閃存芯片制造商。

 

另一方面，編者也認為，對英特爾來說，這筆交易意味著其將退出閃存市場，并為更核心的業務融資，更加專注于利潤更豐厚的傲騰(Optane)內存和發展全球代工業務。

總的來說，則是強者恒強，各取所需。此次收購將為SK海力士的NAND閃存業務躍升至全球領先水平，帶來關鍵的突破性機遇。長遠來看，SK海力士也將通過此次交易，進一步向成為全球一流技術企業的目標邁進。

SK海力士收購事項落定，可謂人逢喜事精神爽，而又因為競爭對手美光、三星存儲芯片生產受西安疫情影響，其今日早盤大漲5%，創4月28日以來最大盤中漲幅。

 

友商西安接連遇挫，牽動價格走勢？

昨日，SK海力士競爭對手美光和三星電子先后表示，西安芯片生產線因當地疫情防控措施而減產。

據悉，三星電子29日向客戶發函通知，預計NAND產品制造能力可能會受西安疫情影響，并暫時停止報價。三星西安半導體工廠主要生產存儲芯片。

美光科技29日也透露，西安疫情導致該公司芯片廠上班員工和承包商員工人數減少，對其DRAM組裝和測試業務的產量產生一定影響。

 

另外，在西安與美光合資封裝廠的力成29日也表示，其西安封測廠近一、兩日產能利用率已降至40-50%，恐會對1月營運產生影響，但具體程度還需要視防控進展持續觀察。

編者了解到，目前，三星在西安布局以NAND Flash為主，一期月產能約12萬片，二期月產能約13萬片，共占該公司NAND Flash產能超過40%，全球產能的15%左右。

此外，三星還在持續加碼在西安擴建，其目標是在中國建立96層V-NAND生產基地，但進度受疫情影響而推遲。

實際上，對于西安項目，來頭可不小，這是韓國三星電子繼 1996 年進入美國奧斯汀之后第二次在海外建立半導體生產工廠，是三星電子海外投資歷史上投資規模最大的項目，也是中國改革開放以來國內電子信息行業最大外商投資項目，是陜西以及西部地區引進的最大外商投資高新技術項目。

為此，編者查閱數據發現，2020年，西安集成電路中的制造產業規模達到760億元，排名全國第一，芯片設計產值140億元規模，排名全國第六，芯片封測產值約120億元，排名全國第四。

上述名次也許很多人都沒想到，因此，西安是妥妥的國內半導體行業重鎮，疫情一旦觸發，勢必對行業有較大的影響。

總的來說，近期NAND現貨價小幅震蕩，但跌幅已趨緩，價格修正期較以往明顯縮短，本次三星西安廠停止運營，將牽動NAND Flash價格走勢，有助價格翻揚向上。