疫情“封城”！電子產品風險大逃離？

3月16日消息，中國大陸疫情轉趨嚴峻，深圳、東莞、吉林、上海等各地陸續管控、“封城”，電子產品、汽車等供應鏈受到沖擊。

本周開始，富士康母公司鴻海精密工業股份有限公司位于中國大陸深圳各園區（龍華、觀瀾等）配合當地政府新冠疫情防疫工作，即日起暫停營運，實際復工時間待當地政府通知。

另外，比亞迪方面也對媒體表示，本次疫情對深圳園區生產“有些影響”，公司正在協調應對，目前正按照政府要求進行疫情防控。

 

分散投資，降低手機生產風險

實際上，全球科技產品已有超過80%都在中國大陸生產，使得中國大陸成為全球科技產品的生產重鎮。本周深圳、東莞等地相繼“封城”或實施交管，智能手機供應鏈首當其沖會受到影響。

編者也認為，相對汽車而言，智能手機供應鏈面臨更大的風險，主要是因為產能高度集中在此次疫情嚴峻的深圳、東莞為首的粵港澳大灣區，尤其是非蘋手機集中程度高于蘋果供應鏈。

 

不難發現，富士康在深圳主要有龍華科技園、觀瀾科技園兩大園區。富士康龍華與觀瀾廠區均有IDPBG事業群生產線，IDPBG即“數位產品事業群”，主要生產移動通信終端設備，目前主要負責代工蘋果iPhone。

當然，編者也了解到，上述廠區也負責iPad、蘋果電腦等產品的配件生產及組裝工作。除蘋果產品以外，上述廠區也生產其他消費電子品牌產品。

不過，實際上，中國大陸各地有三大供應鏈群聚區，即廣東、江蘇及內陸（湖北、河南等）。即使因為特定城市或省封城而影響生產，分散產地也有望減少產能中斷的憂慮。以iPhone為例，在河南鄭州的產能占40%，江蘇占30%至35%，深圳則不到20%，印度更低于5%。

 

雖然，近期發展及復工時點都需要繼續觀察，但慶幸的是，由于上半年通常是產業淡季，因此如果停工只持續一、兩周，持續沖擊的可能性較低。  

因此，總的來說，因為深圳等地“封城”而對產能的立即沖擊有限，原因是還有庫存作為緩沖，加上生產據點分散，可靈活彈性調度，足以應付潛在的訂單調整，并無立即性的重大影響。

 

本地巨頭“躺槍”，早日擺脫陰霾？

今天，最新消息顯示，比亞迪方面對外回應，本次深圳疫情對其深圳工廠的生產有些影響，但影響不大。

編者認為，盡管比亞迪沒有具體透露停產計劃，但如上所述，比亞迪“按照政府要求進行疫情防控”，可能意味著或至少要停工一周。實際上，幾乎在同一時間段內，一汽集團此前決定，自3月13日起，安排在吉林長春的五大整車工廠有計劃全部停產，初步計劃停產到今天（16日）。

 

不難發現，作為深圳當地的汽車龍頭企業，比亞迪目前業務在深圳建有葵涌工廠、寶龍山工廠、坪山工廠等多家工廠。

編者了解到，深圳工廠主要生產比亞迪兩款旗艦車型漢和唐，目前月產能在2.5萬輛~3萬輛。換言之，假若比亞迪深圳工廠從14日起到20日停產，那么損失產能預計或在5000輛以上。

另外，今年以來，即使比亞迪官宣旗下相關新能源車型漲價1000-7000元不等，其熱門車型交付時間也依舊很長，其中宋Pro Dm-i、秦Plus Dm-i車型交車周期均在3~4個月。

 

因此，雖然看似短暫的“影響有限”，但在需求與銷量高增長的行業背景之下，無疑也會將問題放大。畢竟，過去一年中比亞迪一直面臨產能吃緊的問題，特別是DM-i車型，這導致經常有消費者因為交車時間過長而多有抱怨。

不過，據聞比亞迪規劃的八大工廠或預計在今年底能夠達到300萬-350萬輛的年產能，其中深圳，西安，長沙三大工廠已經投產，合肥、常州、撫州、鄭州、濟南預計將陸續在今年底前投產。因此，在此也希望疫情過后，上述情況會逐步有所好轉。

小結：

雖然，自2019年中美貿易關系緊張以來，知名品牌客戶就開始要求科技硬件供應鏈，將生產據點分散到中國大陸以外的地區，目標是在2023年之前移走15%至20%的產能。

但中國在生產制造方面依然是有著無可替代的地位。而且，世界局勢難以預料，鑒于歐洲目前的形勢，大眾將把產能轉移到中國和美國，今年將優先考慮中國。顯然，國內依然是備受歡迎的制造大國，些許狀況都容易引起連鎖效應。